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投資躍進帶來產(chǎn)能過剩、技術(shù)迭代加速、國際市場重寫規(guī)則，三大變量之下，中國光伏產(chǎn)業(yè)走到關(guān)鍵新節(jié)點
海外市場：至關(guān)重要、更加復(fù)雜當(dāng)前，中國企業(yè)在光伏行業(yè)的各個環(huán)節(jié)都絕對領(lǐng)先，中國光伏企業(yè)的技術(shù)和產(chǎn)能優(yōu)勢，支撐了全球的能源轉(zhuǎn)型。 根據(jù)光伏行業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)，2022年，中國光伏企業(yè)在多晶硅料、硅片、電池片、組件這四個主要環(huán)節(jié)的產(chǎn)能在全球占比都超過了80%，產(chǎn)量占比都超過85%。其中硅片尤為突出，中國產(chǎn)能、產(chǎn)量占比都超過97%。 2022年全球光伏產(chǎn)品產(chǎn)能 產(chǎn)量及中國產(chǎn)品在全球的占比  根據(jù)光伏行業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)，2022年，中國光伏產(chǎn)品出口依然強勁增長，總出口額512.5億美元，同比增長80.3%，其中組件產(chǎn)品出口是大頭，占比82.6%，出口量達到153.6GW。與之相比，2022年中國新增光伏裝機為87.41GW（對應(yīng)組件需求約104.5GW），國際市場需求是國內(nèi)市場需求的1.47倍。 國際市場廣闊的增長空間，中國光伏企業(yè)的技術(shù)、產(chǎn)能和成本優(yōu)勢，都對消化當(dāng)前正在擴張的產(chǎn)能有重要作用。而國際市場一旦受到抑制，就會加重國內(nèi)企業(yè)的過剩形勢。 出口區(qū)域方面，深陷能源危機而加速能源轉(zhuǎn)型的歐洲是第一大市場，2022年占中國光伏產(chǎn)品出口總額的46%，同比大增114.9%，其中出口歐洲的轉(zhuǎn)運國荷蘭是第一大出口目的地。 美國方面，為了規(guī)避關(guān)稅壁壘，頭部組件廠商紛紛在東南亞國家設(shè)廠，從國內(nèi)進口硅片、電池在東南亞生產(chǎn)組件再出口至美國，這也帶動了硅片、電池這類上游產(chǎn)品出口增速，尤其是電池出口同比大增130.7%。據(jù)光伏行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，今年上半年，這一趨勢仍在延續(xù)，硅片、電池片的出口占比有所增加，且主要出口至東南亞國家。東南亞國家也迅速成為美國進口光伏組件的主要來源國，而這背后主要是中國光伏企業(yè)在東南亞的產(chǎn)能。  這一變化的背后，是中國光伏企業(yè)面臨著更加復(fù)雜的出口形勢。 俄烏戰(zhàn)爭深刻改變了全球能源格局，能源轉(zhuǎn)型提速，能源安全更受重視。過去歐洲依賴俄羅斯的油氣資源，而在能源轉(zhuǎn)型提速之后，中國在光伏和新能源車產(chǎn)業(yè)鏈的主導(dǎo)地位變得更加矚目。 歐洲、美國、印度是全球最重要的幾大市場，如今都在不斷對中國出口光伏產(chǎn)品設(shè)置貿(mào)易壁壘，并努力打造自己的光伏產(chǎn)業(yè)鏈。這些壁壘和本地化的努力，未來將對中國光伏產(chǎn)品出口前景帶來影響。 2022年部分經(jīng)濟體實施的貿(mào)易壁壘政策 涉及美國、歐盟、印度等海外市場  國際能源署在2022年7月發(fā)布的《光伏全球產(chǎn)業(yè)鏈報告》中認(rèn)為，光伏供應(yīng)鏈集中帶來脆弱性，給能源轉(zhuǎn)型帶來潛在挑戰(zhàn)。迄今為止，在全球范圍內(nèi)，支持光伏發(fā)電的政策主要集中在增加需求和降低成本上。然而，還需要有彈性和可持續(xù)的供應(yīng)鏈，以確保在全球范圍內(nèi)及時、經(jīng)濟高效地交付太陽能電池板。因此，各國政府需要將注意力轉(zhuǎn)向確保太陽能光伏供應(yīng)的安全，將其作為清潔能源轉(zhuǎn)型的一個組成部分。各國應(yīng)評估其國內(nèi)太陽能光伏供應(yīng)鏈的脆弱性和風(fēng)險，并制定應(yīng)對策略和行動。 美國《通脹削減法案》（IRA）正在努力構(gòu)建國內(nèi)的光伏產(chǎn)業(yè)鏈。2022年8月，美國總統(tǒng)拜登簽署《IRA》，根據(jù)該法案，未來10年，美國將投入3690億美元用于能源安全和氣候變化。其中在光伏制造端，IRA 對光伏全產(chǎn)業(yè)鏈都有補貼，至2029年，IRA對對組件補貼7美分/瓦，電池4美分/瓦，硅片12美元/平方米，多晶硅料3美元/公斤。 IRA對光伏制造端的補貼明細(xì)  據(jù)美國太陽能行業(yè)協(xié)會（SEIA）和伍德麥肯茲（Wood Mackenzie）在2023年6月聯(lián)合發(fā)布的《二季度美國太陽能市場洞察》報告，由于美國后續(xù)政策要求不僅組件需要本地化生產(chǎn)，也對上游原材料提出本地化要求，而當(dāng)前美國并沒有電池片產(chǎn)能，預(yù)計這會催生電池領(lǐng)域的投資，進一步促進光伏供應(yīng)鏈的本地化，預(yù)計到2026年，美國本土電池片產(chǎn)能將增長到20GW，本土組件產(chǎn)能達到60GW。 美國電池、組件產(chǎn)能增長預(yù)測  印度是中國和美國之外唯一的10GW級光伏市場。印度光伏組件80%以上從中國進口。為了擺脫現(xiàn)狀，印度政府出臺一系列支持政策，既包括設(shè)立貿(mào)易保護政策，也制定了對本土光伏制造業(yè)的補貼政策。 印度政府2021年4月發(fā)布生產(chǎn)制造激勵（PLI）計劃，計劃在五年內(nèi)投入450億盧比，支持建立10GW的光伏綜合制造廠。2022年9月，印度把PLI計劃的投資額從450億盧比增至2400億盧比，大力推動光伏產(chǎn)品本土化生產(chǎn)。 歐盟委員會提出的《凈零工業(yè)法案》提出，對光伏產(chǎn)業(yè)將“推動投資、刺激需求、促進制造業(yè)和項目的許可、以及提升和再培訓(xùn)歐洲勞動力”。 復(fù)雜的地緣政治形勢下，補貼大戰(zhàn)已經(jīng)開啟，國際光伏市場將不再是單純的經(jīng)濟競爭。據(jù)彭博新能源財經(jīng)測算，《IRA》對光伏每個環(huán)節(jié)的稅收抵免疊加之后，理論上從多晶硅到組件的整個生產(chǎn)可以有17美分左右的補貼，這基本接近于中國目前的實際生產(chǎn)成本。 BP首席經(jīng)濟學(xué)家戴思攀對《財經(jīng)十一人》表示，預(yù)計其他國家會更多地出臺類似美國《通貨膨脹削減法案》的政策。原因有二：首先能源轉(zhuǎn)型的速度還不夠快，需要有更多支持政策來助推發(fā)展。第二，各國政府在能源轉(zhuǎn)型的過程中會發(fā)揮越來越重要的作用，政府和企業(yè)都已認(rèn)識到了這一點。 從出口產(chǎn)品到出口產(chǎn)能？ 國際能源署在2022年底發(fā)布的《可再生能源2022-2027預(yù)測報告》中表示，美國、印度的新政策會使得光伏制造多元化，雖然中國仍將主導(dǎo)這一產(chǎn)業(yè)，但到2027年，中國在全球產(chǎn)能中的占比會從當(dāng)前的80%-95%緩慢減少至75%到90%，如果地緣政治和本地制造的影響擴大，這一比例可能縮減至60%到75%。報告還警示，全球光伏供應(yīng)端的投資已經(jīng)明顯超過需求，中國各環(huán)節(jié)產(chǎn)能利用率可能降至當(dāng)前的一半。 2021至2027光伏各環(huán)節(jié)產(chǎn)能及產(chǎn)量占比預(yù)測  中國企業(yè)如何應(yīng)對、能否應(yīng)對這一變局？ 短中期來看，中國光伏的成本和技術(shù)優(yōu)勢依然難以撼動。 在各國都在發(fā)力的組件環(huán)節(jié)，據(jù)伍德麥肯茲的分析，中國產(chǎn)組件的成本要比美國、歐洲制造的組件低將近60%，其中原材料成本貢獻最大。如果沒有補貼，歐洲、美國、印度產(chǎn)的組件與中國比都處于明顯劣勢。 各國生產(chǎn)光伏組件成本分析  來源：Woodmac 彭博新能源財經(jīng)分析師譚佑儒表示，歐盟法案要求公共采購需優(yōu)先考慮本土制造的硅棒、硅片、電池片和組件，希望未來歐盟制造的光伏產(chǎn)品可以滿足至少40%的需求。然而，歐洲的本地光伏制造成本較高，很容易就會突破《凈零工業(yè)法案》要求采購時10%的價格溢價門檻。因此，結(jié)合歐洲目前的能源需求和低碳轉(zhuǎn)型目標(biāo)規(guī)劃，預(yù)期短期內(nèi)中國對歐洲的光伏出口依然相對樂觀。未來，由于歐盟將實施更廣泛的低碳認(rèn)證政策，可能會對中國企業(yè)在供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)的碳足跡追蹤認(rèn)證和生產(chǎn)減低碳排放提出更高的要求。 面對不斷涌現(xiàn)的貿(mào)易壁壘，中國企業(yè)正在謹(jǐn)慎考慮出海。 中國能源研究會可再生能源專業(yè)委員會的主任委員李俊峰認(rèn)為，在市場化的語境下，不同國家的產(chǎn)業(yè)鏈分布是產(chǎn)業(yè)分工的市場選擇，全球化就是市場化語境下的產(chǎn)業(yè)合理分工。但是，如果將產(chǎn)業(yè)鏈安全問題政治化，不按市場規(guī)則出牌，那全球所有企業(yè)都要提高警惕。即使是在市場化的語境下，也不提倡把雞蛋放在一個籃子里。未來，中國光伏企業(yè)要更積極地在全世界布局，以全球化的產(chǎn)業(yè)鏈布局方式贏得全球市場。這一點中國光伏企業(yè)應(yīng)該像日本、德國、美國企業(yè)學(xué)習(xí)，比如豐田、西門子、杜邦等。 李振國對《財經(jīng)十一人》表示，各國對光伏的需求都在增加，相應(yīng)的各國扶持本土光伏制造業(yè)的政策也將成為一種趨勢。在此情況下，走出去成了一件必須要做的事情。他也坦言，海外建廠的復(fù)雜度在提高。歐美等國的扶持政策最后到底會產(chǎn)生什么影響，還有一定的不確定性。 國內(nèi)一家光伏制造企業(yè)市場負(fù)責(zé)人對《財經(jīng)十一人》表示，不擔(dān)憂國內(nèi)市場的競爭，更擔(dān)心國際市場環(huán)境發(fā)生變化。目前看，歐盟對中國光伏的政策不會像美國那樣強硬，歡迎中國光伏企業(yè)過去合作建廠，但在歐盟合資建廠面臨諸多滿足當(dāng)?shù)胤ㄒ?guī)要求的挑戰(zhàn)，中國企業(yè)也需要謹(jǐn)慎。 中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會專家委員會副主任呂錦標(biāo)對《財經(jīng)十一人》表示，現(xiàn)在很多企業(yè)去國外調(diào)研，但決策很難，遠(yuǎn)不如為了規(guī)避“雙反”在東南亞設(shè)廠的速度，因為去了之后也不知道能不能拿到補貼。美國的市場就那么大，而且它補貼力度那么大說明成本很高，中國本土的生產(chǎn)成本還在一直往下降。 過剩之下，誰最危險？ 國際市場的貿(mào)易壁壘，長期會對需求端帶來不確定的沖擊，但短期還不明顯。對光伏行業(yè)而言，當(dāng)前產(chǎn)能過剩的風(fēng)險更集中在中短期。 多位業(yè)內(nèi)人士向《財經(jīng)十一人》表示，行業(yè)過剩問題不大，無需過度擔(dān)憂。支撐這份自信的理由主要包括：一、縱觀光伏行業(yè)歷史發(fā)展，整體上的供給過剩是常態(tài)；二、適當(dāng)過剩可以激發(fā)競爭動力，促使行業(yè)不斷降低成本、提升技術(shù)，當(dāng)前新增產(chǎn)能主要在新技術(shù)路線上，不是同質(zhì)化、低水平復(fù)制；三、光伏行業(yè)前途光明，未來需求將快速上升，行業(yè)未來的發(fā)展將消化當(dāng)下的產(chǎn)能過剩�？偟膩砜�，這輪過剩的影響，不會超過2012年和2018年。 但過剩對不同環(huán)節(jié)，不同公司的影響程度各有不同。 從各環(huán)節(jié)來看，硅料受到的沖擊最大，硅片次之，這兩個環(huán)節(jié)的成本控制能力將成為企業(yè)生存下來的重要支撐。電池片環(huán)節(jié)，新擴產(chǎn)能大多聚焦N型新技術(shù)路線，過剩壓力主要集中于存量P型產(chǎn)能。組件環(huán)節(jié)已經(jīng)十分內(nèi)卷，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，但該環(huán)節(jié)單位產(chǎn)能的固定投資額不高，風(fēng)險相對可控。集邦咨詢新能源部總監(jiān)王健提出，在組件環(huán)節(jié)，擁有精細(xì)化的供應(yīng)鏈管理及渠道實力的組件企業(yè)才具有真正的競爭實力，未來市場會愈加集中，二三線小企業(yè)加速淘汰。 前期固定投資越大的產(chǎn)能，在過剩時面臨的壓力越大。據(jù)《財經(jīng)十一人》了解，若僅考慮設(shè)備投資，當(dāng)前硅料、硅片、電池、組件四個環(huán)節(jié)1GW的投資額分別約為2.6億元、1.63億元、1.7億元、0.65億元。其中電池投資偏高，是由于新產(chǎn)能主要投向了N型技術(shù)，成本還有下降空間。 光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)投資額  中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)專家組副主任呂錦標(biāo)告訴《財經(jīng)十一人》，硅料環(huán)節(jié)前期投資大、生產(chǎn)靈活性有限，最受不了過剩。他表示，今年硅料并未明顯過剩，一些新進入的企業(yè)提產(chǎn)速度不及預(yù)期，預(yù)計總產(chǎn)量約150萬噸（折合約600GW），真正的過剩將發(fā)生在明年，尤其是一季度。 據(jù)硅業(yè)分會統(tǒng)計，2023年底，硅料產(chǎn)能將達到285.2萬噸。新增產(chǎn)能中，約75萬噸將在四季度投產(chǎn)，由于這部分產(chǎn)能需要時間爬坡，假設(shè)2024年不再擴產(chǎn)，2024全年硅料產(chǎn)量將達到230~250萬噸（折合約920GW-1000GW)。2023年12月單月硅料產(chǎn)量或?qū)⑦_到20萬噸，考慮到年底各環(huán)節(jié)企業(yè)都需要清庫存，如果明年一季度再遇上需求淡季，屆時供求矛盾將十分突出。 2023年上半年，硅料價格猛跌。有市場傳言稱，受降價影響，一些新項目延遲投產(chǎn)，老項目開始停車檢修。呂錦標(biāo)表示，這些大多是原已計劃好的安排，并非受降價影響�？傮w來看，年底前預(yù)期投產(chǎn)的項目都將正常推進。SMM硅基產(chǎn)業(yè)鏈分析師史真?zhèn)ヒ舱J(rèn)為，這些項目前期已經(jīng)大量投入，應(yīng)該會走完最后一步，降價可能會影響明年擴產(chǎn)的項目�！�2024年預(yù)計還有80多萬噸的擴產(chǎn)計劃將正常推進，這之外的項目，目前看來已經(jīng)暫停設(shè)計委托、主設(shè)備下訂、現(xiàn)場土建等實質(zhì)性推進動作”，呂錦標(biāo)說。 相比其他環(huán)節(jié)，硅料行業(yè)的投資回報邏輯和生產(chǎn)特征有所不同。一家頭部光伏企業(yè)高管對《財經(jīng)十一人》表示，硅料是大化工行業(yè)，它的投資邏輯和其他環(huán)節(jié)不同，它的回報周期不是三五年，而是5到10年，同時硅料生產(chǎn)一旦開工，如果再停機啟動，爬坡成本較高，盡量要保持穩(wěn)定生產(chǎn)。所以硅料出現(xiàn)過剩，會比其他環(huán)節(jié)壓力更大。 他還表示，2012年“雙反”和價格競爭讓一批硅料企業(yè)退出的一幕當(dāng)前有可能重演，但激烈程度應(yīng)該不及以往。當(dāng)前的市場環(huán)境下，硅料企業(yè)也可能通過限產(chǎn)、停機檢修等方式應(yīng)對。相較而言，其他環(huán)節(jié)受過剩影響要要小一些，產(chǎn)能調(diào)整比較靈活，組件環(huán)節(jié)受影響最小。 硅料價格走勢  當(dāng)前，硅料價格已經(jīng)跌回2019-2020年的水平。據(jù)硅業(yè)分會2023年7月5日數(shù)據(jù)，單晶致密料成交均價約6.57萬元/噸。這已經(jīng)觸及很多企業(yè)總成本水平。呂錦標(biāo)介紹，目前硅料環(huán)節(jié)一般成本水平為現(xiàn)金成本5萬元/噸、生產(chǎn)成本（含折舊）6萬元/噸、總成本（含期間費用）7萬元/噸。史真?zhèn)ケ硎�，目前一線企業(yè)的總成本也要到5萬元/噸，硅料已經(jīng)沒有太多的降本空間。 光伏各環(huán)節(jié)樣本企業(yè)平均毛利率變化  某龍頭硅片企業(yè)的高層告訴《財經(jīng)十一人》，過去兩年，中環(huán)、隆基這兩家硅片龍頭的擴產(chǎn)相對保守，而在資本的助推下，很多相對生澀的玩家入場。一些企業(yè)內(nèi)生競爭力不強，行業(yè)上行期，可以給資本市場講故事，甚至買了硅料不生產(chǎn)也能賺錢，但當(dāng)硅料價格下跌，就到了考驗自身產(chǎn)品實力、成本控制能力的時候。 硅片制造主要分為拉晶和切片兩個環(huán)節(jié)。有相關(guān)企業(yè)人士表示，硅片這個環(huán)節(jié)當(dāng)前已經(jīng)過剩，一直是拉晶環(huán)節(jié)產(chǎn)能大，而且有很多小的硅片廠能夠提供這種加工服務(wù)，這類小廠投資成本較低，運營比較靈活，沒有業(yè)務(wù)的時候就關(guān)停干別的，這一環(huán)節(jié)雖然過剩，但后果不嚴(yán)重。 下一代光伏電池技術(shù)，誰是王者？ 電池環(huán)節(jié)的技術(shù)路線迭代，是此輪擴產(chǎn)的另一大動力。電池環(huán)節(jié)處在從P型電池向N型電池轉(zhuǎn)換的節(jié)點。此前在硅片環(huán)節(jié)，專注單晶技術(shù)的隆基就是抓住技術(shù)轉(zhuǎn)換時機一躍成為行業(yè)龍頭，當(dāng)前跨界和擴產(chǎn)的許多企業(yè)，也都希望在電池環(huán)節(jié)重現(xiàn)這一反超。 據(jù)2023年7月國家光伏、儲能實證試驗平臺（大慶基地）發(fā)布的2022年年度數(shù)據(jù)，不同技術(shù)路線組件產(chǎn)品中，N型TOPCon組件發(fā)電量最高，較IBC、PERC組件高0.5%、2.24%。 EnergyTrend數(shù)據(jù)顯示，相比2023年1月11日，8月2日PERC電池片均價從0.8元/W降至0.74~0.75元/W，而8月2日M10單晶TOPCon電池均價約0.8元/W，享有溢價的原因正是因為TOPCon電池有更高的轉(zhuǎn)換效率。 因此，目前新增電池和組件產(chǎn)能基本都投向N型高效電池。PERC電池的光電轉(zhuǎn)換效率效率已經(jīng)逼近24.5%的理論極限，行業(yè)開始探尋下一代電池技術(shù)。N型電池相對成熟，發(fā)展路徑清晰，其中，TOPCon是主要的擴產(chǎn)方向。 2022年被業(yè)界視作N型電池技術(shù)發(fā)展的元年。據(jù)Infolink的數(shù)據(jù)，2022年底，落地的TOPCon和HJT電池產(chǎn)能分別達到81GW和13GW，當(dāng)年整個電池環(huán)節(jié)產(chǎn)能為590GW；到2023年底，TOPCon名義產(chǎn)能有望達到477GW，將與PERC電池產(chǎn)能相當(dāng)。 據(jù)光伏行業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計，到2023年底，晶科、晶澳、天合、正泰的N型電池產(chǎn)能占比預(yù)計將分別達到70%、55%、53%和80%以上。光伏企業(yè)在最近三屆上海光伏展會上發(fā)布的組件產(chǎn)品中，N型組件占比分別為7.4%、超過60%、超過90%，切換速度明顯。 某電池企業(yè)的市場分析師告訴《財經(jīng)十一人》，僅從公告口徑來看，TOPCon規(guī)劃產(chǎn)能已經(jīng)超過1000GW，且這個數(shù)字還在不斷更新。其中，2023年底預(yù)計能投產(chǎn)的大約有470~500GW。 雖然擴產(chǎn)熱情高漲，但新產(chǎn)能走向量產(chǎn)的難度不小�！皳�(jù)我們觀察，很多預(yù)計在今年6、7月投產(chǎn)的TOPCon產(chǎn)能都沒達到預(yù)期。TOPCon電池工藝流程較長，電池企業(yè)不但需要與產(chǎn)線上的不同設(shè)備廠家共同調(diào)試設(shè)備，而且在產(chǎn)線布局規(guī)劃、各環(huán)節(jié)生產(chǎn)節(jié)奏把控，甚至技術(shù)工人培訓(xùn)等方面，都面臨不少難題。要想達到合理的良率、效率，并不是想象中那么簡單�！鄙鲜龇治鰩煴硎�。他指出，今年TOPCon組件出貨量預(yù)計約120GW，電池片產(chǎn)量約140~150GW，而今年年底落成的400多GW產(chǎn)能，在明年量產(chǎn)規(guī)模上來后，將會對P型電池產(chǎn)生擠壓。 晶科是當(dāng)前主導(dǎo)TOPCon產(chǎn)能轉(zhuǎn)型的頭部企業(yè)。2023年5月底，晶科發(fā)布了一個龐大的擴產(chǎn)項目，計劃在兩年內(nèi)投資560億元，分四期建設(shè)共56GW的一體化產(chǎn)能。晶科董事長李仙德發(fā)表署名文章，提出要“把硬仗的氛圍拉滿”，“任何一場盛宴之后注定迎來一場盛戰(zhàn)”。 隆基歷來奉行“不領(lǐng)先、不擴產(chǎn)”的原則，雖然在TOPCon產(chǎn)能上也有布局，但擴張幅度并不算大。隆基綠能董秘表示，當(dāng)前的過剩是階段性、結(jié)構(gòu)性過剩，因此產(chǎn)能過剩與產(chǎn)能擴張并不矛盾，公司的擴產(chǎn)計劃會根據(jù)市場供需變化和節(jié)奏靈活實施，以迎接下一輪產(chǎn)業(yè)周期。 也有隆基人士對《財經(jīng)十一人》表示，TOPCon是否是一個長生命周期的技術(shù)路線還有待驗證，它也可能面臨被HJT或其他技術(shù)路線替代的風(fēng)險，因此隆基同時也在布局新的技術(shù)路線研發(fā)。 呂錦標(biāo)認(rèn)為，光伏制造產(chǎn)業(yè)的擴張只要是建立在技術(shù)進步上，就不擔(dān)心產(chǎn)能過剩。最怕的是在資本及各方推動下低水平大規(guī)模復(fù)制，比如不是致力于光電轉(zhuǎn)化效率的提升，而是在尺寸上標(biāo)新立異，主流企業(yè)產(chǎn)品不是憑技術(shù)和品牌可靠性打市場，而是按規(guī)格尺寸分陣營，互設(shè)障礙，中間產(chǎn)品規(guī)格五花八門，讓上下游和配套企業(yè)無所適從。 史真?zhèn)ケ硎�，此輪洗牌過后，企業(yè)向上下游延伸布局的縱向一體化程度可能會加深，一體化可以幫助企業(yè)平滑周期波動的風(fēng)險，提升生存能力。從各龍頭企業(yè)的產(chǎn)能規(guī)劃來看，補充缺失環(huán)節(jié)、擴張薄弱環(huán)節(jié)的趨勢比較明顯。 晶科能源董事長李仙德指出，一體化固然有規(guī)模效應(yīng)、品質(zhì)管控和追溯性強等好處，但歸根結(jié)底是為了成本，成本、效率做不過別人，一體化只會催生產(chǎn)能利用率低的重資產(chǎn)包袱。 部分龍頭企業(yè)各環(huán)節(jié)2022年末產(chǎn)能 2023年末預(yù)期產(chǎn)能  某二線光伏制造企業(yè)市場負(fù)責(zé)人告訴《財經(jīng)十一人》，當(dāng)前技術(shù)迭代比之前任何時期都快。十年前，光伏設(shè)備折舊一般按十年計算，現(xiàn)在都是按六年計算。硅片、電池片環(huán)節(jié)的技術(shù)更新周期越來越短。光伏企業(yè)要保持領(lǐng)先，就要不斷新建產(chǎn)線。一些跟不上節(jié)奏的中小企業(yè)可能就會被淘汰。 Topcon電池能否革了PERC電池的命，引領(lǐng)下一個時代？或者它只是一個過渡，轉(zhuǎn)換效率更高的異質(zhì)節(jié)（HJT）電池才是真正的下一個時代，這些都還有待市場去驗證。 杜邦TEDLAR業(yè)務(wù)全球光伏市場總監(jiān)付波對《財經(jīng)十一人》表示，光伏行業(yè)還處在新技術(shù)變革的初期，滲透率正趨近拐點，新產(chǎn)品將層出不窮，新產(chǎn)能將不斷擴張。新一輪擴產(chǎn)將把一體化制造模式的優(yōu)勢充分發(fā)揮出來，但一旦新技術(shù)導(dǎo)致變革，又將再次打破產(chǎn)業(yè)鏈格局。 被視為HJT獨角獸的華晟新能源董事長徐曉華對《財經(jīng)十一人》表示，異質(zhì)結(jié)技術(shù)的設(shè)備和物料供應(yīng)鏈都已經(jīng)產(chǎn)業(yè)化，但設(shè)備供應(yīng)量和物料供應(yīng)量相對有限，不會出現(xiàn)像Topcon技術(shù)那樣一年幾百GW的擴張，預(yù)計2024年的擴產(chǎn)規(guī)模在50-80GW，那時異質(zhì)結(jié)產(chǎn)品的競爭力將開始顯現(xiàn)。 倘若Topcon在未來幾年成為主流，面臨過剩淘汰危機的就會是PERC產(chǎn)線。在當(dāng)前，PERC電池依然有著成本優(yōu)勢。倘若異質(zhì)節(jié)電池更快的進入市場，當(dāng)前擴產(chǎn)的主力TOPCon產(chǎn)能又可能面臨過剩風(fēng)險。 這正是光伏行業(yè)的激動人心之處。面對的是全球大市場，技術(shù)在不斷迭代，市場在不斷擴大，機會一直都有，沒有誰能夠一家獨大江山永固。 |
