;渤海國資通過其子公司天藥集團持有中環(huán)股份95，228，568股，占中環(huán)股份總股本(含本次非公開發(fā)行后的新增股份)的10.84%。本次非公開發(fā)行后，同受天津市國資委控制的中環(huán)集團、渤海股權投資公司和天藥集團合計持有中環(huán)股份的股權比例為65.88%，主要股東持有的中環(huán)股份的股權情況如下圖所示：

　　注：根據(jù)天津市國資委下發(fā)的《市國資委關于將中環(huán)集團49%股權無償劃轉至渤海國資公司的批復》(津國資產權[2012]117號)，天津市國資委擬將其持有中環(huán)集團49%的股權無償劃轉至天津渤海國有資產經營管理有限公司，目前該事項已公告，尚未完成工商變更。待本次劃轉完成后，天津市國資委將持有中環(huán)集團51%的股份，天津渤海國有資產經營管理有限公司將持有中環(huán)集團49%的股份。

　　(二)資產結構變動情況

　　本次發(fā)行完成后，公司總資產和凈資產將相應增加，資產負債率將顯著下降，資產負債結構更趨穩(wěn)健，公司整體財務狀況將得到進一步改善，公司整體實力和抗風險能力將得到提高。

　　(三)業(yè)務結構變動情況

　　本次發(fā)行完成后，公司業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略不變，仍專注于單晶硅的研發(fā)和生產，以單晶硅為起點和基礎，朝著縱深化和延展化兩個方向發(fā)展。

　　(四)公司治理變動情況

　　本次發(fā)行完成后，公司股本將相應增加，公司將按照發(fā)行的實際情況對《公司章程》中與股本相關的條款進行修改，并辦理工商變更登記�！豆�司章程》除對公司注冊資本與股本結構進行調整外，暫無其他調整計劃。本次發(fā)行對公司治理無實質影響。

　　(五)高管人員結構變動情況

　　本次發(fā)行完成后，公司的董事會成員和高管人員保持穩(wěn)定;本次發(fā)行對公司高管人員結構不構成影響;公司董事、監(jiān)事、高級管理人員不會因為本次發(fā)行而發(fā)生重大變化。

　　(六)關聯(lián)交易及同業(yè)競爭影響

　　本次發(fā)行完成后，公司與控股股東及新股東不存在同業(yè)競爭的情形。本次發(fā)行后不會增加公司與關聯(lián)方之間的關聯(lián)交易，且不會對公司現(xiàn)有關聯(lián)交易構成實質性影響。

　　(七)本次非公開發(fā)行股票對募投項目的影響

　　本次非公開發(fā)行股票募集資金凈額為184，616.44萬元，其中122，200.00萬元用于償還銀行貸款，剩余募集資金將用于補充流動資金。公司通過本次非公開發(fā)行股票募集資金償還銀行貸款將降低公司財務風險、減少財務費用;通過補充流動資金，將有助于公司產能迅速釋放、加快公司技術成果的產業(yè)化、進一步提升公司的核心競爭力和盈利水平。

　　第三節(jié) 發(fā)行人主要財務指標及管理層討論與分析

　　一、公司主要財務指標

　　報告期內公司主要財務指標如下：

　　注：2009年至2011年財務數(shù)據(jù)業(yè)經審計，2012年1-6月財務指標未經審計，下同。

　　二、管理層討論與分析

　　(一)盈利能力分析

　　公司最近三年一期的利潤表主要數(shù)據(jù)如下(合并)：單位：萬元

　　(二)償債能力分析

　　(三)運營能力分析

　　(四)期間費用分析

　　報告期內，公司期間費用情況如下：單位：萬

作者： 來源： 責任編輯：凌月