12月9日晚間,恒大地產(chǎn)(3333.HK)與國藏集團(tuán)(0559.HK)發(fā)布聯(lián)合公告稱,由于各方未能就若干商業(yè)條款達(dá)成共識,恒大、國藏和美國太陽能開發(fā)商SPI在今年10月7日簽訂的備忘錄下認(rèn)購事項(xiàng)將不會進(jìn)行。 短短兩個月后,這項(xiàng)曾經(jīng)在光伏界轟動一時的特大借殼合資計(jì)劃最
12月9日晚間,恒大地產(chǎn)(3333.HK)與國藏集團(tuán)(0559.HK)發(fā)布聯(lián)合公告稱,由于各方未能就若干商業(yè)條款達(dá)成共識,恒大、國藏和美國太陽能開發(fā)商SPI在今年10月7日簽訂的備忘錄下認(rèn)購事項(xiàng)將不會進(jìn)行。
短短兩個月后,這項(xiàng)曾經(jīng)在光伏界轟動一時的特大借殼合資計(jì)劃最終告吹,盡管參與各方都對原因三緘其口,但一位知情人士向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者透露,合作告吹的主要原因是國藏集團(tuán)不滿意之前提出的認(rèn)購方案,恒大與SPI未來或以另一種模式繼續(xù)合作。
根據(jù)之前三方簽訂的備忘錄,恒大擬聯(lián)合SPI集團(tuán)以折讓近九成的作價、合共涉資12億港元認(rèn)購國藏集團(tuán)擴(kuò)大后股本約91.42%。而當(dāng)時,無論是恒大還是國藏方面都對該項(xiàng)交易抱以極高期望。
恒大董事局認(rèn)為,認(rèn)購除了可以為其提供投資太陽能的機(jī)會以外,還可以利用國藏作為平臺發(fā)展新能源行業(yè)以及在適當(dāng)時候透過資本市場集資。而國藏集團(tuán)則認(rèn)為,認(rèn)購協(xié)議落實(shí)后,國藏集團(tuán)將可籌集巨額資金來投資具有高度潛力的太陽能業(yè)務(wù),使得國藏集團(tuán)的整體表現(xiàn)有所改善。
據(jù)國藏集團(tuán)最新年報(bào)披露,截至今年6月底財(cái)年內(nèi),該公司錄得營業(yè)額4.39億港元,同比上升約7%,但股東應(yīng)占年內(nèi)虧損約為4100萬港元,每股基本虧損約為1.15港仙。而在備忘錄公布后,國藏股價曾一度由0.241港元沖上0.5港元。
價格未談攏 10月7日,恒大集團(tuán)與國藏集團(tuán)聯(lián)合發(fā)布公告,恒大、國藏及美國太陽能開發(fā)商SPI簽訂備忘錄。國藏向恒大配發(fā)約308.13億股股份,占擴(kuò)大后股本約73.59%,向SPI配發(fā)約74.64億股股份,占擴(kuò)大后股本約17.83%;認(rèn)購股份合共相當(dāng)于國藏全部已發(fā)行股本約1064.92%,占擴(kuò)大后股本約91.42%。
與此同時,諒解備忘錄還要求各方必須在60天內(nèi)訂立認(rèn)購協(xié)議。但根據(jù)恒大和國藏的最新公告,經(jīng)多番磋商及討論后,諒解備忘錄訂約各方未能就若干商業(yè)條款達(dá)成共識,并在今年12月6日前無法訂立任何正式認(rèn)購協(xié)議。
“由于諒解備忘錄訂約各方并無達(dá)成任何協(xié)議以延后上述時限,故恒大董事局及國藏董事會謹(jǐn)此宣布,諒解備忘錄項(xiàng)下擬進(jìn)行之可能認(rèn)購事項(xiàng)將不會進(jìn)行。”上述公告稱。而對于合作告吹的具體原因,公告中并未進(jìn)行任何披露。
但記者12月10日從交易方了解到的情況卻是,曾對交易寄予厚望的國藏集團(tuán)是導(dǎo)致交易最終告吹的主要原因。“恒大還是我們的股東,交易都已經(jīng)交割完了!币晃籗PI內(nèi)部人士對記者表示。
根據(jù)此前公告,除了攜手SPI認(rèn)購國藏的股份外,恒大還與SPI訂立了購買協(xié)議,認(rèn)購約2174萬股SPI股份,相當(dāng)于SPI之全部已發(fā)行股份約3.95%。而恒大和SPI對國藏的每股認(rèn)購價則以約0.03135港元計(jì)算,這個價格較國藏集團(tuán)在最后交易日收報(bào)每股0.241港元折讓86.99%。
上述人士透露,國藏方面對于認(rèn)購價格始終認(rèn)為過低,但恒大和SPI方面亦不愿讓步,導(dǎo)致無法在備忘錄規(guī)定限期內(nèi)簽訂正式協(xié)議。而目前國藏集團(tuán)旗下主要有酒類產(chǎn)品、上市證券投資、銅桿、電纜及電線四大業(yè)務(wù)。今年7月,國藏集團(tuán)以1.36億港元出售制造及買賣銅桿,以及電纜及電線業(yè)務(wù)的Hua Yi Copper全部股權(quán),估計(jì)出售收益3100萬港元。
作者:葉碧華 來源:21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道
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