多晶硅和硅片的競爭力有所提升

　　以前中國光伏產(chǎn)業(yè)主要依靠海外進(jìn)口來獲得高品質(zhì)的多晶硅，然而，由于技術(shù)升級和產(chǎn)能擴(kuò)張，中國多晶硅企業(yè)的生產(chǎn)成本更低。2016年，中國多晶硅產(chǎn)量為19.4萬噸(同比增長17.6%)，占全球產(chǎn)量的比重從2012 年的30%提高至52%。

　　截至2016 年末，全球前十大制造商，包括6 家中國企業(yè)保利協(xié)鑫(03800– 持有)、新特能源(01799– 未評級)、四川永祥多晶硅、洛陽中硅、亞洲硅業(yè)和大全新能源，合計產(chǎn)能達(dá)36.1 萬噸。僅保利協(xié)鑫一家就占全球總產(chǎn)能的15.8%。中國多晶硅產(chǎn)業(yè)相對集中，前7 大制造商總產(chǎn)能為16.6 萬噸(市場份額約為79%)。

　　中國是全球產(chǎn)能擴(kuò)張的主要推手。繼東方希望集團(tuán)宣布新建12 萬噸產(chǎn)能后，2016年下半年以來中國多晶硅產(chǎn)能擴(kuò)張步伐加速。內(nèi)蒙古鄂爾多斯多晶硅業(yè)和波司登(03998)旗下康博科技相繼宣布增加多晶硅產(chǎn)能。今年永祥多晶硅宣布擴(kuò)產(chǎn)5GW，保利協(xié)鑫計劃擴(kuò)大其在新疆的產(chǎn)能，并將徐州的部分產(chǎn)能遷移至新疆。

　　中國多晶硅行業(yè)分化為兩部分。國內(nèi)領(lǐng)先業(yè)者成本控制力強(qiáng)，生產(chǎn)成本與國外競爭對手持平，甚至更低。例如，大全新能源的多晶硅全成本(包括折舊)低于60 元/千克，而國外企業(yè)的成本通常高于80 元/千克。另一方面，國內(nèi)小企業(yè)生產(chǎn)成本高昂，且多晶硅質(zhì)量差，這是中國仍需進(jìn)口多晶硅的原因。

　　2016 年中國進(jìn)口14 萬噸多晶硅，占總需求的43%。2017年前5個月，多晶硅進(jìn)口量為5.89 萬噸(平均每月1.1萬噸)，基本與2016年相當(dāng)。由于國內(nèi)需求增加，多晶硅進(jìn)口量目前僅占總需求的38%，低于去年同期的45%。

　　但隨著國內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)成本持續(xù)降低，進(jìn)口多晶硅占總需求比重將繼續(xù)下滑。

　　此外，2014 年以來多晶硅進(jìn)口受“雙反”關(guān)稅影響，尤其是來自美國、韓國及歐盟的多晶硅產(chǎn)品。然而，許多國外企業(yè)開始借助加工貿(mào)易對華出口多晶硅，以避開“雙反”關(guān)稅。8 月14 日，海關(guān)總署暫停受理太陽能級多晶硅加工貿(mào)易進(jìn)口業(yè)務(wù)申請，進(jìn)一步限制多晶硅進(jìn)口。上述政策對美國企業(yè)影響較大。2017 年7月美國進(jìn)口的多晶硅為745 噸。

　　電價占多晶硅生產(chǎn)總成本的40%左右。因此，低電價可降低多晶硅生產(chǎn)成本。新疆和內(nèi)蒙古等省份煤炭資源豐富，其電價顯著低于其他地區(qū)。四川水電資源充裕，且隨著電力交易規(guī)模擴(kuò)大，當(dāng)?shù)仉妰r有進(jìn)一步下調(diào)空間。2014 年大全新能源將全部多晶硅產(chǎn)能從重慶萬州轉(zhuǎn)移至新疆石河子。東立已將工廠從武漢遷至內(nèi)蒙古，行業(yè)龍頭保利協(xié)鑫也計劃擴(kuò)產(chǎn)，并將產(chǎn)能遷至新疆。

　　今后多晶硅產(chǎn)能將集中到新疆、青海和四川等低電價地區(qū)，以及水電電價較低的云南和貴州。

　　目前生產(chǎn)多晶硅的主流技術(shù)是改良西門子法，新技術(shù)流化床法(FBR)尚處于開發(fā)階段。為實(shí)現(xiàn)流化床法產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用，保利協(xié)鑫于2017 年4 月收購SunEdison。

　　盡管目前流化床法的成本仍偏高，但憑借較低的反應(yīng)溫度和更高的沉積效率，該方法的耗電量將低于改良西門子法。2017 年2 月發(fā)布的《中國光伏行業(yè)發(fā)展路線圖》預(yù)計2025 年流化床法將占國內(nèi)多晶硅生產(chǎn)的10%。

　　陜西有色金屬控股集團(tuán)下屬的陜西有色天宏新能源與REC Silicon 成立合資公司陜西有色天宏瑞科硅材料，主攻流化床法的研發(fā)和應(yīng)用，其1.8 萬噸的多晶硅項(xiàng)目投資成本約90 億元，但目前已被擱置。保利協(xié)鑫(江蘇中能)的3000 噸流化床法多晶硅項(xiàng)目也進(jìn)展緩慢，目前尚未突破中試階段。