為什么要寫“組件需求量”而不寫“光伏裝機(jī)量”？這是因?yàn)樵诿绹?guó)“201”政策的擾動(dòng)下，美國(guó)電站業(yè)主已囤積了5GW的光伏組件庫(kù)存，這些庫(kù)存雖然會(huì)變成美國(guó)的光伏裝機(jī)量，但并不會(huì)變成實(shí)際的組件需求。所以，在2018年這個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)上，算算組件需求量，更能貼近制造業(yè)的實(shí)際感受。

　　預(yù)測(cè)需求是十分困難的。在2017年年初，一大批產(chǎn)業(yè)分析師預(yù)測(cè)道，當(dāng)年的光伏裝機(jī)量只有70GW，將會(huì)出現(xiàn)光伏產(chǎn)業(yè)史上的首次負(fù)增長(zhǎng)。然而，現(xiàn)實(shí)的發(fā)展卻出乎意料，在美國(guó)“201”政策的擾動(dòng)、中國(guó)分布式超預(yù)期大爆發(fā)的助推下，2017年全球光伏組件的需求量非但沒(méi)有負(fù)增長(zhǎng)，反而歷史上首次突破100GW的天量。

　　到了2018年年初，一份份十分樂(lè)觀的產(chǎn)業(yè)報(bào)告出爐了，預(yù)測(cè)中國(guó)需求達(dá)到60GW、70GW以上的大有人在，全球需求更是會(huì)進(jìn)一步推升至120GW以上；這種預(yù)測(cè)可能還是分析師中較保守的；我見(jiàn)過(guò)最為樂(lè)觀的一份報(bào)告來(lái)自興業(yè)證券，報(bào)告中預(yù)測(cè)3~5年后僅中國(guó)需求就會(huì)達(dá)到240GW，是當(dāng)前全世界需求的2.4倍！

　　在一片喧囂與吵鬧中，保持冷靜與客觀是困難的。很幸運(yùn)，我身邊恰好就有一些這樣冷靜客觀的朋友，他們分別是智匯光伏創(chuàng)始人王淑娟老師、PV infolink智庫(kù)及Solarzoom智庫(kù)的朋友，他們都是見(jiàn)證或者親歷過(guò)產(chǎn)業(yè)周期的朋友，自然也就不會(huì)盲目樂(lè)觀，本篇文章就是匯總上述三個(gè)智庫(kù)成果且疊加自己分析思考得出的作品。當(dāng)然，在需求預(yù)測(cè)上各家智庫(kù)預(yù)測(cè)的內(nèi)容可能不盡相同，我會(huì)對(duì)比分析選取我自己認(rèn)為最可靠的預(yù)測(cè)。

　　一如既往，先把結(jié)論放在文前：2018年全球前四大光伏市場(chǎng)中的三個(gè)地區(qū)，同時(shí)面臨不同程度的挑戰(zhàn)，全球總裝機(jī)量可能會(huì)來(lái)到90~95GW的水平，可能是光伏產(chǎn)業(yè)史上的首次負(fù)增長(zhǎng)，這個(gè)時(shí)間點(diǎn)上我們不應(yīng)盲目樂(lè)觀。

　　去年的分析錯(cuò)在哪里？

　　失敗是成功之母，錯(cuò)誤是正確之母；分析去年的預(yù)測(cè)錯(cuò)在哪里，或許就可把今年的預(yù)測(cè)弄得更準(zhǔn)確一些。

　　其實(shí)把預(yù)測(cè)拆開(kāi)來(lái)看，2017年年初，各家的預(yù)測(cè)也有很多很可靠的部分，比如說(shuō)日本市場(chǎng)2017年裝機(jī)量出現(xiàn)了預(yù)期中的下滑，只有5.8GW；印度市場(chǎng)出現(xiàn)了如預(yù)期中的倍增，從4.5GW增長(zhǎng)至2017年的9GW；偏差主要來(lái)自于中美兩個(gè)市場(chǎng)，美國(guó)的實(shí)際裝機(jī)容量確實(shí)出現(xiàn)了下滑，從2016年的16GW下滑到了11GW。但是，在美國(guó)“201”政策的擾動(dòng)下，在2017年年底提前出現(xiàn)了搶貨備貨潮，是的大家囤積了5GW的組件以硅片可能更高的稅率，這就使得預(yù)測(cè)與實(shí)際出現(xiàn)了5GW的偏差。

　　更大的偏差還是來(lái)自于中國(guó)，由于中國(guó)“先建先得”的政策使得光伏安裝量不受指標(biāo)管控地出現(xiàn)了暴增，使得2017年能源局不得不下發(fā)13.9GW的增補(bǔ)指標(biāo)，此外分布式及戶用光伏也出現(xiàn)了意想不到的大爆發(fā)，同比增長(zhǎng)350%達(dá)到了19.44GW，這是年初最有想象力的分析師也猜不到的發(fā)展趨勢(shì)。

　　所以，美國(guó)“201”擾動(dòng)、中國(guó)分布式爆發(fā)、中國(guó)先建先得增補(bǔ)等三個(gè)因素致使預(yù)測(cè)與實(shí)際出現(xiàn)了重大偏差。除去這三個(gè)部分外，分析師對(duì)其他地區(qū)的大部分預(yù)測(cè)，都基本靠譜。

　　展望2018年，上述三個(gè)令去年市場(chǎng)超預(yù)期發(fā)展的因素，都將發(fā)生或多或少的改變。首先，美國(guó)“201”法案已經(jīng)通過(guò)，由于囤積的大量組件庫(kù)存致使美國(guó)2018年上半年基本無(wú)需求；其次，中國(guó)已經(jīng)停止了先建先得的政策，更不會(huì)再有增補(bǔ)指標(biāo)；最后，分布式市場(chǎng)已有充分增長(zhǎng)預(yù)期，而且由于工商業(yè)屋頂項(xiàng)目可能要納入指標(biāo)管理，中國(guó)分布式市場(chǎng)的發(fā)展再次大幅超預(yù)期的發(fā)展的概率正在降低。

　　全球各個(gè)市場(chǎng)的分析

　　中國(guó)市場(chǎng):2017年安裝量53GW，是全球最大的光伏裝機(jī)市場(chǎng)，全球占比52%，2018年由于沒(méi)有先建先得政策的擾動(dòng)，國(guó)家指標(biāo)內(nèi)的項(xiàng)目預(yù)測(cè)更容易也會(huì)更準(zhǔn)確一下。在國(guó)家指標(biāo)規(guī)劃下預(yù)期中的項(xiàng)目有：

　1、普通地面電站指標(biāo)預(yù)估12GW。

　　分析：2017年下發(fā)14.4GW的普通地面電站指標(biāo)，這其中已約有8GW指標(biāo),分配給了因先建先得政策建好的光伏電站項(xiàng)目；剩余6~7GW的項(xiàng)目預(yù)計(jì)會(huì)在2018年搶630時(shí)間點(diǎn)。這是今年630搶裝的主要需求來(lái)源。去年630搶裝期間，總計(jì)安裝了超過(guò)20GW的光伏電站，今年的搶裝量只有去年的三分之一，再考慮到不斷擴(kuò)充的產(chǎn)能，我們可以得出鮮明的結(jié)論：今年所謂的630搶裝將不會(huì)對(duì)光伏相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格帶來(lái)明顯的擾動(dòng)。

　　此外，2018年還會(huì)下發(fā)11.9GW的普通地面電站指標(biāo)；但是由于當(dāng)前國(guó)家對(duì)光伏發(fā)展的態(tài)度收緊，預(yù)期這部分指標(biāo)的下發(fā)時(shí)間點(diǎn)會(huì)很晚。如果這類指標(biāo)最終在三、四季度才陸續(xù)下發(fā)，那么能安裝在今年的量就會(huì)十分有限。

　　所以，王淑娟老師預(yù)期2018年的指標(biāo)能落實(shí)到2018年的量，僅有3GW左右。但我認(rèn)為，2019年將不會(huì)再有630的寬限期，這就促使部分能及時(shí)拿到指標(biāo)的電站業(yè)主會(huì)努力在今年年底前并網(wǎng)，2018年指標(biāo)落實(shí)到當(dāng)年的容量我估計(jì)認(rèn)為能有5GW以上，所以整個(gè)2018年來(lái)自普通地面電站的指標(biāo)項(xiàng)目組件需求為12GW。