降價(jià)背后市場(chǎng)格局的變化

    在隆基股份發(fā)給《證券日?qǐng)?bào)》記者的材料中，鐘寶申還表示，“現(xiàn)在（降價(jià)后），我們的每片單晶硅的利潤(rùn)確實(shí)沒有價(jià)格高企時(shí)多。但并不影響公司健康發(fā)展�！�

    此外，隆基股份方面就調(diào)整價(jià)格給予的官方回應(yīng)稱，調(diào)整價(jià)格主要基于兩個(gè)方面考慮：首先隨著隆基在云南的三個(gè)基地10G瓦產(chǎn)能的逐漸釋放，單晶硅片供應(yīng)越來越充裕，基于供求現(xiàn)狀做出了價(jià)格的調(diào)降；其次，光伏上網(wǎng)電價(jià)的逐步下調(diào)將對(duì)終端投資者的收益產(chǎn)生一定影響，為了配合讓利給終端，隆基決定繼續(xù)調(diào)整單晶硅片價(jià)格，以更好的促進(jìn)平價(jià)上網(wǎng)，推動(dòng)行業(yè)發(fā)展。

    那么，在此番隆基股份發(fā)動(dòng)累計(jì)幅度超過了24%的降價(jià)前，市場(chǎng)格局又出現(xiàn)了怎樣的變化呢？

    對(duì)此，《證券日?qǐng)?bào)》記者并未收集到足夠的數(shù)據(jù)資料，但具有一定代表性的是，根據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2017年中國(guó)出口多晶組件約31.8吉瓦，單晶組件5吉瓦（占比13.2%）。

    對(duì)此，業(yè)界有分析認(rèn)為，2017年前三季度，單晶組件維持3.2元/瓦的高位，而高效多晶組件報(bào)價(jià)始終保持在2.8元/瓦，價(jià)差拉大到0.4元/瓦。除“領(lǐng)跑者計(jì)劃”項(xiàng)目必需按照投標(biāo)技術(shù)方案采購(gòu)單晶組件之外，目前其他項(xiàng)目都紛紛更改設(shè)計(jì)轉(zhuǎn)向采購(gòu)性價(jià)比高的多晶組件。從下半年開始，大部分市場(chǎng)已經(jīng)被性價(jià)比更高的多晶產(chǎn)品占領(lǐng)，尤其是海外市場(chǎng)。

    2017年第三季度，“201”條款促使美國(guó)突擊進(jìn)口中國(guó)光伏組件，國(guó)內(nèi)眾多“領(lǐng)跑者”項(xiàng)目延期并網(wǎng)，諸多因素影響導(dǎo)致光伏市場(chǎng)仍火爆。而2017年9月份開始，市場(chǎng)需求轉(zhuǎn)而向下，單晶產(chǎn)品由于價(jià)格處于高位，導(dǎo)致需求銳減尤其是在出口方面，單晶組件價(jià)格由3.2元/瓦迅速降至2.9元/瓦。特別是在2017年9月份至10月份，單晶硅片甚至出現(xiàn)滯銷。

    單晶硅片價(jià)格降到位了嗎

    《證券日?qǐng)?bào)》記者據(jù)相關(guān)行業(yè)報(bào)價(jià)整理，在調(diào)降價(jià)格后，當(dāng)前隆基單晶硅片價(jià)格為4.55元/片，緊隨其后，多晶硅片對(duì)標(biāo)產(chǎn)品報(bào)價(jià)也調(diào)降至約3.8元/片，由此，單多晶價(jià)差仍然保持在0.6元/片以上，達(dá)到0.75元/片。

    據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者了解，與2016年上半年時(shí)類似，如今在海外部分地區(qū)，單多晶組件價(jià)格再度出現(xiàn)倒掛現(xiàn)象。例如目前海外單晶PERC組件最低報(bào)價(jià)已降到32美分/瓦（約2.3元/瓦），低于多晶組件價(jià)格。

    也有業(yè)界人士認(rèn)為，單晶PERC電池片降到1.6元/瓦左右，用4.55元/片的單晶硅片生產(chǎn)下游產(chǎn)品，單晶電池組件廠商難以獲利。所以，除非單晶陣營(yíng)發(fā)動(dòng)進(jìn)一步更為徹底的降價(jià)，否則這種倒掛的現(xiàn)象不會(huì)長(zhǎng)期維持。

    此外，對(duì)單晶陣營(yíng)較為嚴(yán)峻的是，中期來看，緊隨單晶陣營(yíng)，目前，多晶陣營(yíng)例如保利協(xié)鑫已經(jīng)基本完成千余臺(tái)切片機(jī)的改造，且其金剛線切多晶產(chǎn)能仍在不斷釋放，主要光伏企業(yè)的黑硅技術(shù)也已經(jīng)量產(chǎn)。

    而一直以來單多晶效率差維持在1.5%，但近一年來多晶因?yàn)椴捎昧私饎偩�+黑硅+PERC技術(shù)，將多晶電池量產(chǎn)效率提升至20.5%以上，與單晶PERC電池量產(chǎn)效率差縮小至0.7%至0.8%。據(jù)測(cè)算，單多晶組件端的性價(jià)比差距已經(jīng)從0.1元/瓦降到0.06元/瓦，那么，傳導(dǎo)到硅片端，按5瓦/片計(jì)算，單多晶性價(jià)比標(biāo)準(zhǔn)差甚至已從以往的0.6元/片，降為了0.3元/片。

    但在市占率上，雖然沒有達(dá)到2017年初預(yù)計(jì)的40%，在隆基股份的帶領(lǐng)下，單晶陣營(yíng)還是實(shí)現(xiàn)了重大突破，一改以往市占率始終維持在20%左右的格局，將全球市占率推高至將近30%。根據(jù)PVInfoLink統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2017年，全球光伏裝機(jī)103吉瓦，單晶達(dá)到29吉瓦。

    不僅如此，發(fā)稿前，2018年第三批光伏領(lǐng)跑者項(xiàng)目競(jìng)標(biāo)公示顯示，白城500兆瓦項(xiàng)目清一色以0.41元/度至0.45元/度的超低價(jià)中標(biāo)，且中標(biāo)技術(shù)路線均為單晶。

    值得一提的是，業(yè)界分析認(rèn)為，中標(biāo)投資商基本沒有光伏制造端產(chǎn)能，其報(bào)出的低價(jià)可能會(huì)倒逼制造端提供更低價(jià)格的高效組件。據(jù)測(cè)算，P型或N型的單晶PERC單雙面310瓦至370瓦規(guī)格組件，必須要降到2.5元/瓦之下，倒推到硅片端，其價(jià)格要降到3元/片以下。也就是說，單晶硅片的還需要進(jìn)一步降低價(jià)格。