中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)一直是美國(guó)關(guān)稅政策的“受害者”。因此，當(dāng)特朗普政府宣布對(duì)美國(guó)全球貿(mào)易伙伴征收“對(duì)等關(guān)稅”時(shí)，國(guó)內(nèi)光伏業(yè)內(nèi)人士幾乎已“波瀾不驚”。

“對(duì)中國(guó)光伏而言，美國(guó)高關(guān)稅不是壓力，甚至全面退出美國(guó)市場(chǎng)都無所謂�！庇泄夥�行業(yè)人士在接受記者表示，關(guān)鍵是不要為了爭(zhēng)美國(guó)市場(chǎng)虧本出口。

事實(shí)上，數(shù)據(jù)表明近些年來，在美國(guó)貿(mào)易政策的圍堵下，中國(guó)內(nèi)地已經(jīng)沒有直接向美國(guó)本土出口光伏產(chǎn)品。在此背景中，東南亞便成為“跳板”——中國(guó)光伏企業(yè)奔赴泰國(guó)、越南、馬來西亞、柬埔寨等國(guó)家建設(shè)產(chǎn)能，并助推東南亞對(duì)美光伏產(chǎn)品出口規(guī)模在過去兩年里迅速攀升。

然而，本輪特朗普“對(duì)等關(guān)稅”的沖擊，致使東南亞也成高額關(guān)稅沖擊的“重災(zāi)區(qū)”。于是，東南亞光伏供應(yīng)鏈，站在了是否轉(zhuǎn)移的十字路口。

多家光伏頭部企業(yè)人士在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)表示，美國(guó)關(guān)稅政策再次提醒著中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)不應(yīng)對(duì)單一市場(chǎng)產(chǎn)生重度依賴�！肮�應(yīng)鏈全球化，依然是長(zhǎng)久之計(jì)�！�

關(guān)稅沖擊整體有限

“公司在美國(guó)的組件產(chǎn)能主要從美國(guó)以外地區(qū)進(jìn)口原材料，從全行業(yè)看，公司美國(guó)產(chǎn)能因本輪‘對(duì)等關(guān)稅’所增加的成本處于較低水平�！�4月7日，隆基綠能在投資者互動(dòng)平臺(tái)回應(yīng)“對(duì)等關(guān)稅”影響時(shí)介紹，目前，該公司以參股合資方式在美國(guó)建有5GW組件產(chǎn)能，已經(jīng)全部正常投產(chǎn)。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者注意到，自“對(duì)等關(guān)稅”消息發(fā)布以來，包括隆基綠能在內(nèi)，多家A股光伏公司第一時(shí)間在互動(dòng)平臺(tái)進(jìn)行回應(yīng)，整體來看，各家公司均認(rèn)為影響有限。

美國(guó)光伏市場(chǎng)是全球重要的區(qū)域市場(chǎng)之一，在于其擁有不俗的市場(chǎng)需求和較為完善的能源基礎(chǔ)設(shè)施。但近些年來，受制于較高的貿(mào)易壁壘，中國(guó)內(nèi)地的光伏電池、組件很難直接出口到美國(guó)，主要采取布局海外產(chǎn)能進(jìn)行銷售的方式。

美國(guó)對(duì)我國(guó)光伏產(chǎn)品出口的打壓由來已久。中國(guó)機(jī)電產(chǎn)品進(jìn)出口商會(huì)今年3月發(fā)布的《2024年我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)對(duì)外貿(mào)易形勢(shì)分析及建議》指出：“早在2011年，美國(guó)就對(duì)我光伏企業(yè)發(fā)起了‘雙反’調(diào)查，并征收高額關(guān)稅，之后美方又多次利用‘201、301、337、反規(guī)避’等手段對(duì)進(jìn)口光伏產(chǎn)品進(jìn)行限制，旨在加速光伏制造業(yè)向本土回流。”因此，該協(xié)會(huì)認(rèn)為，中國(guó)光伏企業(yè)對(duì)于美國(guó)市場(chǎng)目前的態(tài)度是：“復(fù)雜環(huán)境下的謹(jǐn)慎布局”。

4月9日，隆基綠能相關(guān)人士在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)表示，從最近組件銷售價(jià)格來看，美國(guó)市場(chǎng)的組件價(jià)格明顯高于其他國(guó)家市場(chǎng)，“差不多是兩三倍。”

“美國(guó)市場(chǎng)有吸引力，但又有比較復(fù)雜的地緣政治影響�！鄙鲜鋈耸空J(rèn)為，對(duì)于國(guó)內(nèi)光伏企業(yè)而言，“到底在那邊布不布局，投入多大的資源，都需要謹(jǐn)慎評(píng)估�！�

美國(guó)市場(chǎng)之于中國(guó)光伏企業(yè)的確是一個(gè)“又愛又恨”的區(qū)域市場(chǎng)。行業(yè)機(jī)構(gòu)InfoLink Consulting4月9日公布的數(shù)據(jù)顯示，以182mm、210mm尺寸的N型TOPCon組件為例，其均價(jià)為0.26美元/W。同期，歐洲、中國(guó)市場(chǎng)的均價(jià)則都為0.09美元/W。這樣的價(jià)差所代表的利潤(rùn)空間就十分具有“誘惑力”。天合光能2023年的區(qū)域毛利率數(shù)據(jù)便說明了這一點(diǎn)——該公司這一年在美國(guó)市場(chǎng)的毛利率為34.24%，是同期中國(guó)、歐洲市場(chǎng)的三倍和兩倍。

“截至目前公司在美國(guó)儲(chǔ)備有足夠規(guī)模的電池組件庫(kù)存，其成本預(yù)計(jì)不會(huì)受到美國(guó)加征對(duì)等關(guān)稅的影響，另有部分在運(yùn)輸途中即將入關(guān)的產(chǎn)品，再加上其他的一些供貨渠道，可以滿足公司今年后續(xù)階段美國(guó)市場(chǎng)客戶需求�！�4月7日，天合光能在投資者互動(dòng)平臺(tái)上稱，“這次‘對(duì)等關(guān)稅’可能會(huì)帶來產(chǎn)品價(jià)格一定幅度的上升，對(duì)于美國(guó)的電池組件庫(kù)存利潤(rùn)會(huì)產(chǎn)生正面影響�！�

不過，該公司亦認(rèn)為，具備更強(qiáng)前瞻戰(zhàn)略研判和全球化經(jīng)營(yíng)能力的企業(yè)能夠相對(duì)更好應(yīng)對(duì)本次美國(guó)對(duì)全球加征“對(duì)等關(guān)稅”。

供應(yīng)鏈加速全球化

美國(guó)“對(duì)等關(guān)稅”給中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)帶來的最大不確定性，莫過于東南亞制造產(chǎn)能的未來走向。事實(shí)上，不僅僅是光伏供應(yīng)鏈，其他半導(dǎo)體、電子等領(lǐng)域也同樣面臨著因關(guān)稅加征所帶來的制造成本增加。

但需指出的是，高關(guān)稅沒能直接堵死中國(guó)光伏企業(yè)在東南亞的供應(yīng)鏈布局。

東南亞國(guó)家稅率的高低差異，使得部分光伏產(chǎn)能仍然具備一定的利潤(rùn)空間。例如，天合光能回應(yīng)稱，其印尼合資TOPCon電池組件工廠（目前年產(chǎn)能1GW）不受東南亞四國(guó)“雙反”的影響，且本次已公布擬新增稅率中印尼稅率相對(duì)較低，印尼工廠具備相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；光伏邊框企業(yè)永臻股份則表示，美國(guó)“對(duì)等關(guān)稅”政策目前對(duì)該公司越南基地沒有影響，因已被施加“232關(guān)稅”的鋼鋁及其衍生品、汽車及零部件，被豁免于征收。

中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)專家組副主任呂錦標(biāo)在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)指出，“東南亞國(guó)家還有些產(chǎn)能是可以出的�！彼�還提到了中國(guó)光伏企業(yè)此前為了應(yīng)對(duì)美國(guó)貿(mào)易壁壘而選擇赴美建廠的舉措，“中國(guó)光伏赴美建廠不僅僅考慮是否能獲得IRA補(bǔ)貼，還需要考量政治風(fēng)險(xiǎn)�！�

不可否認(rèn)的是，鑒于美國(guó)高毛利的市場(chǎng)現(xiàn)狀，短期內(nèi)在美國(guó)當(dāng)?shù)財(cái)U(kuò)產(chǎn)，或是光伏企業(yè)應(yīng)對(duì)本輪關(guān)稅沖擊的一種有效手段。

目前，中國(guó)頭部光伏企業(yè)也逐漸形成了一定的在美投資建廠的經(jīng)驗(yàn)。有合資建廠，如隆基綠能通過與美國(guó)能源巨頭Invenergy合資，在俄亥俄州建立了5GW光伏組件工廠；也有資本運(yùn)作，如天合光能將美國(guó)得克薩斯州的5GW光伏組件工廠出售給美股上市公司FREYR Battery.Inc，通過保留技術(shù)、品牌輸出，結(jié)合FREYR Battery.Inc管理層在美國(guó)市場(chǎng)渠道及外部顧問的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和政府關(guān)系，推動(dòng)天合品牌的本地化發(fā)展。

與此同時(shí)，新興市場(chǎng)的布局已經(jīng)成為當(dāng)前中國(guó)光伏企業(yè)加速供應(yīng)鏈全球化的重要步伐。

“公司正積極關(guān)注美國(guó)加征關(guān)稅事項(xiàng)進(jìn)展，為了應(yīng)對(duì)日趨嚴(yán)峻的國(guó)際貿(mào)易摩擦風(fēng)險(xiǎn)，公司加速推進(jìn)全球化戰(zhàn)略，在已構(gòu)建全球化銷售服務(wù)網(wǎng)絡(luò)體系的基礎(chǔ)上，積極推進(jìn)產(chǎn)能全球化布局�！本О目萍枷嚓P(guān)負(fù)責(zé)人向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者介紹，該公司于2024年末啟動(dòng)阿曼年產(chǎn)6GW高效太陽能電池和3GW高功率太陽能組件項(xiàng)目，并力爭(zhēng)于2025年末實(shí)現(xiàn)投產(chǎn)。

“新興市場(chǎng)的崛起為我國(guó)光伏企業(yè)提供了新的市場(chǎng)機(jī)遇，但全球裝機(jī)增速放緩以及部分傳統(tǒng)市場(chǎng)需求的波動(dòng)，也給我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)對(duì)外貿(mào)易帶來了不確定性，企業(yè)需要更加注重市場(chǎng)多元化布局，降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。”中國(guó)機(jī)電產(chǎn)品進(jìn)出口商會(huì)分析認(rèn)為。

作者：曹恩惠 來源：21 世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道 責(zé)任編輯：jianping