對于七成以上需求來自海外的中國光伏產(chǎn)業(yè)而言，如今愈演愈烈的海外疫情，正在對整個產(chǎn)業(yè)的供需產(chǎn)生越來越大的影響。

光伏是國內(nèi)為數(shù)不多在全球化和國際化發(fā)展層面做的比較好的產(chǎn)業(yè)。如今，放在全球市場，中國的光伏產(chǎn)業(yè)也是處于絕對的領(lǐng)先地位。數(shù)據(jù)顯示，全球光伏產(chǎn)業(yè)有85%以上的產(chǎn)能都來自中國。

絕對的產(chǎn)能優(yōu)勢，也使得中國的光伏產(chǎn)品在滿足國內(nèi)需求的同時，有很大一部分用來出口。據(jù)媒體報道，2019年中國光伏設(shè)備裝機(jī)量為30GW，而中國光伏組件出口量達(dá)到了66.6GW，約占總產(chǎn)量的67.5%，出口額達(dá)173.1億美元，占硅片、電池片、組件總出口總額的83.3%。

海外疫情擴(kuò)散致需求減少

據(jù)國光伏行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2019年全球GW級市場達(dá)到16個以上，包括歐洲多國、美國、印度、韓國、日本等在內(nèi)的多個國家和地區(qū)都是光伏產(chǎn)品的需求大國。

然而，受此次新冠疫情擴(kuò)散的影響，目前上述多個地區(qū)和國家已采取了封鎖邊境、限制交通等各類管制措施。據(jù)不完全統(tǒng)計，全球已有至少41個國家進(jìn)入緊急狀態(tài)。由此帶來的光伏產(chǎn)業(yè)的供應(yīng)問題、新增項目安裝推遲等問題正逐步開始顯現(xiàn)。

實(shí)際上，對供給端而言，由于光伏產(chǎn)能主要在中國，而中國又是目前疫情控制最好的國家，因此在產(chǎn)能供應(yīng)上基本不存在什么問題。就在上月召開的光伏產(chǎn)業(yè)交流會上，隆基股份(601012,股吧)、中環(huán)股份(002129,股吧)等行業(yè)相關(guān)公司就表示，目前產(chǎn)能已基本恢復(fù)，生產(chǎn)方面影響較小。

影響最大的其實(shí)來自于下游的需求側(cè)，疫情影響的重災(zāi)區(qū)不少是光伏產(chǎn)品的需求大國，如今海外在項目融資、施工、物流等方面都存在一定的障礙，對相關(guān)產(chǎn)品的進(jìn)口已經(jīng)出現(xiàn)了一定的放緩。

有行業(yè)人士告訴新浪財經(jīng)，其實(shí)今年2月份之前，光伏行業(yè)并沒有感受到國外疫情的影響，產(chǎn)品需求火熱，但從3月中旬開始，海外就開始出現(xiàn)了一些大型項目延遲招標(biāo)，訂單減少的現(xiàn)象。二季度原本是產(chǎn)品出貨高峰，估計整個季度都會受到影響。

彭博新能源財經(jīng)也于上月下調(diào)了關(guān)于2020年全球光伏需求預(yù)測，從2020年2月19日發(fā)布的121-152GW下調(diào)至108-143GW。

弘則研究認(rèn)為，疫情對海外裝機(jī)量影響較大，但不同地區(qū)或國家的影響不太一樣。

于歐洲而言，分布式項目（居民屋頂、小型電站等）影響較大，導(dǎo)致線下光伏業(yè)務(wù)推廣難以進(jìn)行。德國的居民投資的項目影響很大，工廠等投資的影響較小�？偟膩砜礆W洲分布式項目影響占比30-40%。

不過，集中式影響相對較小，因?yàn)橛胁⒕W(wǎng)節(jié)點(diǎn)，都不在市區(qū)，項目開發(fā)商想了很多對策，人力、保障都提前有安排。

東南亞市場方面，分布式和集中式項目影響總體差不多，比如越南居民相關(guān)的業(yè)務(wù)都已暫停，馬來西亞的組件工廠也已經(jīng)關(guān)停，這些都間接影響了集中式大項目的開展。

而美國市場整體來看和歐洲差不多。

縮減產(chǎn)能應(yīng)對存貨減值

當(dāng)國內(nèi)產(chǎn)能逐漸爬坡，碰上了海外需求市場需求蕭條，這其中傳達(dá)出的信號，對于國內(nèi)這些主要依賴出口的光伏企業(yè)而言，應(yīng)該引起足夠的重視，避免產(chǎn)能提升后造成供過于求的情況。

弘則研究調(diào)研顯示，從電池片產(chǎn)品來看，4月份市場需求預(yù)期普遍開始比較悲觀，上市公司通威股份就已經(jīng)主動祭出了降價大招。

“產(chǎn)業(yè)鏈價格會整體傳導(dǎo)�！焙雱t研究表示，下游如果沒有備庫存，對盈利的影響就不會大，因此4月之后產(chǎn)業(yè)鏈的產(chǎn)能應(yīng)該會逐漸空出來。

盡管對于資產(chǎn)偏重的光伏行業(yè)而言，產(chǎn)能利用率的提升可以在一定程度上攤薄固定資產(chǎn)折舊、人力成本等損耗，但在下游需求大概率出現(xiàn)下滑的情況下滿產(chǎn)負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，反而可能會得不償失。

有業(yè)內(nèi)人士表示，在需求減少的情況下，滿負(fù)荷生產(chǎn)很可能會導(dǎo)致高庫存，庫存積壓如果銷售不出去，將面臨大額的存貨價值損失。此外，滿負(fù)荷生產(chǎn)對資金的需求可能比較大，在存貨銷路不暢的情況下，又會造成現(xiàn)金流的緊張，極端情況下又會帶來存貨的減值拋售。

“目前不少光伏組件訂單預(yù)付款只有10%。”市場分析人士表示，如果組件市場價格下跌了20%，毀約收益便會大于毀約成本，客戶完成訂單的概率就很低了。所以，當(dāng)市場需求暫停時，也要順應(yīng)市場，把相關(guān)生產(chǎn)暫停。

不過，弘則研究認(rèn)為，光伏市場的需求只是延期，疫情如果能在4月份得到控制，預(yù)計2020年下半年情況會有所好轉(zhuǎn)。

一方面，是項目申請延期，需求遞延。譬如歐洲大部分業(yè)務(wù)是居民自己做業(yè)主，比較隨意往后延，專業(yè)公司租屋頂來裝的計劃性會強(qiáng)一點(diǎn)；另一方面，今年市場本身的需求原本是很旺盛的，歐洲、美國都不錯。