安永第55期可再生能源吸引力指數(shù)（RECAI）于近期正式發(fā)布。全球可再生能源行業(yè)的投資環(huán)境最近發(fā)生了怎樣的變化？疫情對行業(yè)會造成多大的影響？

各國對新型冠狀病毒肺炎疫情的響應(yīng)措施使全球經(jīng)濟(jì)大部分陷入停頓，從而導(dǎo)致了對能源需求、全球供應(yīng)鏈和資本市場的沖擊。盡管疫情大流行后經(jīng)濟(jì)的走向尚未明朗，但安永認(rèn)為可再生能源在后疫情時代的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇中將展現(xiàn)出韌性。

為此，在安永近期發(fā)布的55期可再生能源吸引力指數(shù)（RECAI）中，我們選取了8個市場對指數(shù)的主要變化進(jìn)行闡述。

中國：可再生能源行業(yè)蹣跚前行

政府希望減少補(bǔ)貼

由于尋求降低可再生能源補(bǔ)貼制度的成本，中國大陸地區(qū)自2016年10月以來首次失去其在RECAI指數(shù)中的榜首位置，跌至僅次于美國的第二位。中國仍繼續(xù)在清潔能源供應(yīng)鏈上進(jìn)行大量投資，盡管其發(fā)展通道也會因疫情影響而受到阻礙。

中國政府正在通過逐步降低對陸上風(fēng)能和太陽能項目的補(bǔ)貼，來減少可再生能源發(fā)展基金的1000億元人民幣赤字，改基金目前為約210GW風(fēng)電提供補(bǔ)貼。根據(jù)能源行業(yè)研究咨詢公司W(wǎng)ood Mackenzie的研究，財政部僅計劃了人民幣50億元預(yù)算用于2020年補(bǔ)貼新的可再生能源，預(yù)計可為8GW至10GW的新陸上風(fēng)電裝機(jī)容量提供補(bǔ)貼。

因此，政府正通過提供長期購電協(xié)議（PPA）及優(yōu)先支付未付補(bǔ)貼的措施來鼓勵目前正在接受上網(wǎng)電價補(bǔ)貼的風(fēng)電項目向無補(bǔ)貼模式轉(zhuǎn)換。根據(jù)Wood Mackenzie計算，約60GW存量裝機(jī)量將收回初始投資，且轉(zhuǎn)換后可以維持當(dāng)前收益率，從而可能使補(bǔ)貼額度減少人民幣2,910億元。

盡管存在這些挑戰(zhàn)，Wood Mackenzie預(yù)測，陸上發(fā)電量的年增加量在2021年降至18.8GW之后，到2028年將增加至近23GW。但是，分析師同時警告，由于有限的補(bǔ)貼額度以及疫情對供應(yīng)鏈造成的干擾，海上風(fēng)電市場的增長勢必會受到阻礙。根據(jù)該機(jī)構(gòu)的基本預(yù)測，到2021年底，海上風(fēng)電總裝機(jī)量將達(dá)到14.5GW，第二年新增安裝量將降至2GW，然后在2025年恢復(fù)到5GW。而其預(yù)測的最壞情況顯示，到明年年底，總裝機(jī)量可能達(dá)到11GW，如果該行業(yè)沒有得到省級政府的支持，且需求不足無法支撐當(dāng)?shù)毓��?yīng)鏈，則在此后十年中，每年新增裝機(jī)量將少于0.5GW。

盡管近期國內(nèi)新增裝機(jī)量的前景似乎陰云密布，但中國公司仍在繼續(xù)投資并為全球的低碳轉(zhuǎn)型做好準(zhǔn)備。太陽能制造商協(xié)鑫集成科技將投資180億元人民幣（約合25億美元）在安徽省合肥市建設(shè)一個太陽能電池組件工廠，該工廠的產(chǎn)能將達(dá)到60GW，這將是世界上最大的單一生產(chǎn)基地，能夠供應(yīng)大約當(dāng)前全球?qū)μ�陽能電池組件需求量的一半。

希臘：能源市場改革預(yù)示著可再生能源的發(fā)展

可再生能源的許可和審批加快

希臘已經(jīng)提交了一項計劃，旨在到2030年時，使用可再生能源將滿足35%的最終能源消耗以及61%的電力需求。政府于2019年底制定了《國家能源與氣候計劃》規(guī)定，到2030年，累計光伏裝機(jī)量應(yīng)達(dá)到7.7GW，而目前的裝機(jī)量約為2.7GW。風(fēng)電的裝機(jī)量預(yù)計將從目前的3.6GW增長到7.05GW。

該計劃設(shè)想截至2030年，在可再生能源方面的投資為90億歐元（約合98億美元），同時在提高能源效率方面的投資為110億歐元（約合119億美元）。

在此之前，政府去年宣布計劃逐步淘汰褐煤發(fā)電，在2019年至2023年之間關(guān)閉約4GW的煤電裝機(jī)量。

為了促進(jìn)該國能源部門的轉(zhuǎn)型，去年底希臘議會批準(zhǔn)了一系列市場改革方案。這些措施包括改變電力批發(fā)市場的運(yùn)營，以及一系列加快可再生能源許可和審批程序的措施。

其他改革措施鼓勵可再生能源生產(chǎn)商直接參與電力批發(fā)市場，而不是依靠輸電運(yùn)營商。

智利：2020年新能源競價推遲

GDP及需求預(yù)期下降

預(yù)計能源需求下降導(dǎo)致智利國家能源委員會（CNE）推遲了計劃中的電力競拍。該決定（早于新冠疫情大流行）將導(dǎo)致競拍由6月推遲至12月舉行，目前預(yù)計競標(biāo)者應(yīng)在11月18日之前提交競標(biāo)。

CNE的延遲舉措是由于預(yù)期GDP的下調(diào)，該下調(diào)部分原因是該國2019年底的國內(nèi)動蕩以及預(yù)計的電力需求下降了6％。但是，CNE仍堅持其最初的目標(biāo)，即通過2026年開始的15年期PPA拍賣5.6TWh的電力。

上一次競拍是在2017年，當(dāng)時Enel Generación Chile在一個太陽能項目競得最低電價21.48美元/MWh。競拍會上，約有600MW的可再生能源項目獲得了PPA，平均價格為32.5美元/MWh。

盡管推遲了最新的競價，可再生能源項目仍在繼續(xù)向前發(fā)展。例如，可再生能源開發(fā)商Atlas計劃在該國北部建設(shè)一個大型太陽能項目。擬建的854MW 阿爾法太陽能電站(Alfa Solar)預(yù)計耗資約4.5億美元。

芬蘭：購電協(xié)議市場吸引企業(yè)投資

企業(yè)因成本減少獲益

芬蘭的風(fēng)能市場越來越吸引企業(yè)能源買家，這是因?yàn)樗麄兛梢越档统杀竞屠�用北歐國家豐富的風(fēng)能資源優(yōu)勢。

在近期最大的一筆交易中，芬蘭紙漿和造紙公司芬歐匯川集團(tuán)（UPM）從芬蘭西部的Karhunnevankangas風(fēng)力發(fā)電場購買了4TWh的電力，該風(fēng)電場由德國開發(fā)商WPD開發(fā)。192MW的風(fēng)電場預(yù)計將于2022年投入運(yùn)營。PPA于2月宣布，并將使芬歐匯川的二氧化碳排放量減少5％。

同樣在2月，倫丁石油公司（Lundin Petroleum）敲定了PPA，從OX2計劃于芬蘭北部開發(fā)的132MW Metsälamminkangas風(fēng)力發(fā)電場取電。該項目將于2021年底完成。

次月，挪威能源貿(mào)易商Statkraft與芬蘭化學(xué)公司Kemira簽署了為期10年的PPA，后者每年將從Statkraft的1.06GW Fosen風(fēng)電場獲取約44GWh的電力。

最后，在一月份，宜家（IKEA）宣布已從當(dāng)?shù)亻_發(fā)商OX2手中收購了該國30MW的龐斯富里風(fēng)電場。之前在2018年宜家簽訂的一項協(xié)議同意在竣工時購買Ponsivuori、Verhonkulma、Långmossa和Ribäcken四個項目，總計107MW。這四個風(fēng)電場代表了該地區(qū)最大的無補(bǔ)貼平臺之一。