東北證券指出，今年2月19日，中央全面深化改革委員會第十八次會議在政策層面再提碳中和，2020年9月后相關(guān)政策與規(guī)劃密集推出。碳中和與雙循環(huán)格局緊密相關(guān)，當(dāng)下海內(nèi)外的環(huán)境也決定了碳中和勢在必行。一方面，我國目前的能源結(jié)構(gòu)亟需改善，能源結(jié)構(gòu)改革勢在必行。另一方面，海外碳中和進(jìn)程快于我國，積極推進(jìn)可以提前占據(jù)有利陣地。我們預(yù)計(jì)碳中和大概率會在十四五正式文件中再成政策重點(diǎn)，具備戰(zhàn)略地位�；痣�、化工、鋼鐵、交運(yùn)等行業(yè)是當(dāng)下碳排放的主要來源,供需兩端需共同發(fā)力才能實(shí)現(xiàn)碳中和。高碳排放行業(yè)或迎新一輪“供給側(cè)改革”。碳中和下光伏、風(fēng)電等新能源對傳統(tǒng)能源的替代邏輯進(jìn)一步得到強(qiáng)化，海內(nèi)外共振下需求端的新能源車景氣度得到保障。