通威股份大跌一事仍在發(fā)酵，3月4日早盤，通威股份一度觸及跌停；與前一個交易日個股大跌不同，今日光伏板塊發(fā)生普跌。截至午間收盤，目前A股光伏板塊市值最高的三家公司中，隆基股份跌7.32%、通威股份跌9.81%、陽光電源跌13.56%。

關(guān)于光伏、風(fēng)電板塊大跌的原因，有觀點將其指向國家能源局近期發(fā)布的有關(guān)新能源的并網(wǎng)政策，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，政策的發(fā)布意味著光伏、風(fēng)電項目將不會是無限量接入。當(dāng)然也有觀點認(rèn)為，當(dāng)下光伏行業(yè)并不存在明顯不利因素。

3月3日，通威股份大跌，收盤跌幅達(dá)7.98%。通威股份人士對此向證券時報e公司記者回應(yīng)稱，公司經(jīng)營層面正常，資本市場的波動主要是受短期情緒影響。值得注意的是，3月3日并未發(fā)生光伏板塊的普跌現(xiàn)象。

然而，與前一個交易日的情況不同，3月4日，恐慌情緒延伸至整個光伏板塊。硅料、硅片、電池、組件乃至光伏玻璃等輔材供應(yīng)商均未能幸免；同時，A股、港股及美股中概企業(yè)出現(xiàn)聯(lián)動，美股大全新能源跌14%，截至記者發(fā)稿，港股新特能源跌近18%、福萊特玻璃跌超12%。

實際上，發(fā)生普跌的也不局限在光伏板塊，截至午間收盤，風(fēng)電板塊同樣受重挫，金風(fēng)科技跌4.28%，明陽智能跌3.55%，金雷股份跌3.54%。

一位光伏行業(yè)觀察人士向記者表示，通威的下跌可能更多的是受到日前有關(guān)顆粒硅消息的影響，但是光伏板塊集體下挫，應(yīng)該跟機構(gòu)出貨有關(guān)，特別是對光伏持倉較大的機構(gòu)。事實上，昨日，三機構(gòu)席位合計賣出通威股份17.12億元。

一家光伏龍頭企業(yè)人士在談到板塊集體下挫情況時向記者表示，“我覺得市場現(xiàn)在沒有對光伏行業(yè)明顯的不利因素�！� 另外一位一體化光伏廠商人士則提到，光伏龍頭上市公司估值高于板塊整體水平太多了，行情不好的時候調(diào)整一下，也沒什么。

在與通威股份的交流中，公司人士曾向記者提出一個觀點，即今年光伏已進(jìn)入平價時代，除了2020年遺留下來的部分競價項目仍能享受補貼以外，今年的新增裝機都將不再享受價格補貼；而當(dāng)下的產(chǎn)業(yè)鏈價格明顯上漲與光伏發(fā)電不斷降本的目標(biāo)并不相符，有可能抑制短期新增裝機需求。

數(shù)據(jù)顯示，硅料價格近期已突破10萬元/噸；隆基發(fā)布的3月份硅片報價顯示，不同規(guī)格硅片漲幅在0.3元/片-0.39元/片之間，中環(huán)也相應(yīng)提價；電池環(huán)節(jié)，通威上調(diào)報價0.05元/W。產(chǎn)業(yè)鏈漲價壓力不斷向下傳導(dǎo)，但據(jù)SOLARZOOM智庫測算，組件價格有可能被嚴(yán)重壓制在1.55元/W-1.59元/W之間，處境尷尬。

關(guān)于本次光伏、風(fēng)電板塊的大跌，也有不少觀點將其指向國家能源局近期發(fā)布的《關(guān)于2021年風(fēng)電、光伏發(fā)電開發(fā)建設(shè)有關(guān)事項的通知(征求意見稿)》。

該文件明確，2021年國家能源局將通過非水可再生能源消納責(zé)任權(quán)重(下稱非水權(quán)重)來指導(dǎo)各省的年度新增并網(wǎng)規(guī)模，不再下發(fā)具體指標(biāo)；根據(jù)非水權(quán)重，省級能源主管部門自行計算年度新增風(fēng)、光伏裝機規(guī)模，合理確定本地區(qū)2021年風(fēng)電、光伏發(fā)電項目年度新增并網(wǎng)規(guī)模和新增核準(zhǔn)(備案)規(guī)模。

同時，各省級能源主管部門應(yīng)按照國家明確的本地消納責(zé)任權(quán)重，測算確定2021、2022年年度保障性并網(wǎng)規(guī)模；組織2021年擬并網(wǎng)的存量項目納入2021年度保障性并網(wǎng)規(guī)模；根據(jù)2021年度保障存量項目并網(wǎng)后剩余保障性并網(wǎng)規(guī)模和2022年度保障性并網(wǎng)規(guī)模，按照前述原則編制競爭性配置方案，組織開展保障性并網(wǎng)競爭性配置，確定納入2021、2022年度保障性并網(wǎng)規(guī)模的新增項目。

基于這一最新政策，SOLARZOOM智庫認(rèn)為，2021年上半年未實施的2020年競價項目、2019年平價項目、2020年平價項目、2020年競價轉(zhuǎn)平價項目，全部納入2021年保障性并網(wǎng)規(guī)模。

但是，2021年上半年未實施的2020年平價項目如到2021年底仍未實施的，不再納入保障性并網(wǎng)規(guī)模。根據(jù)測算，上述項目的規(guī)模接近60GW，構(gòu)成2021年的國內(nèi)新增裝機量的主要來源。這些項目最終被實施的概率很大，條件是組件價格不能太高。

一家A股光伏上市公司人士在談到這份文件的意義時告訴記者，文件出臺主要是想明確下并網(wǎng)規(guī)則，光伏、風(fēng)電項目將不會是無限量接入�！靶履茉吹南�納本來就是瓶頸，能源局嘗試市場化規(guī)則，沒什么不好的。但是，通過存量補貼換并網(wǎng)優(yōu)先級，方式并不算太友好。”

原標(biāo)題：1700億牛股閃崩暴跌！還帶崩近4000億龍頭 重磅政策炸裂光伏抱團(tuán)？