2021年是“十四五”規(guī)劃的開(kāi)局之年，同時(shí)也是“雙碳”目標(biāo)落地實(shí)施的第一年。在碳達(dá)峰、碳中和政策東風(fēng)的加持下，光伏行業(yè)順勢(shì)揚(yáng)帆起航，各地建設(shè)如火如荼，百億級(jí)銷售長(zhǎng)單頻頻上演；二級(jí)市場(chǎng)上，多家光伏企業(yè)股價(jià)翻倍，邁入千億市值俱樂(lè)部，為2021年的資本市場(chǎng)畫上濃墨重彩的一筆。

與此同時(shí)，在全球疫情防控形勢(shì)不明朗、國(guó)際海運(yùn)價(jià)格上漲、能耗雙控政策，以及貫穿全年的供應(yīng)鏈漲價(jià)等多重因素作用下，2021年的光伏行業(yè)所面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)相互交織。

辭舊迎新之際，財(cái)經(jīng)網(wǎng)盤點(diǎn)了2021年光伏行業(yè)十大關(guān)鍵詞，希冀匯總過(guò)去一年光伏行業(yè)的變化，展望即將到來(lái)的2022年。

1、碳中和、碳達(dá)峰

縱觀2021年，“雙碳”目標(biāo)是貫穿光伏行業(yè)發(fā)展的主旋律。自2020年9月22日，“力爭(zhēng)2030年前實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和”的承諾提出以來(lái)，國(guó)家層面陸續(xù)出臺(tái)了一系列政策，支持新能源行業(yè)發(fā)展。

2月22日， 國(guó)務(wù)院印發(fā)《國(guó)務(wù)院關(guān)于加快建立健全綠色低碳循環(huán)發(fā)展經(jīng)濟(jì)體系的指導(dǎo)意見(jiàn)》，提出建立健全綠色低碳循環(huán)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)體系，確保實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)，推動(dòng)我國(guó)綠色發(fā)展邁上新臺(tái)階。

10月24日，中共中央、國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達(dá)峰碳中和工作的意見(jiàn)》，作為碳達(dá)峰碳中和“1+N”政策體系中的“1”，為碳達(dá)峰碳中和這項(xiàng)重大工作進(jìn)行系統(tǒng)謀劃、總體部署。

10月26日，《國(guó)務(wù)院關(guān)于印發(fā)2030年前碳達(dá)峰行動(dòng)方案的通知》發(fā)布，指出2030年非化石能源消費(fèi)比重達(dá)到25%左右，風(fēng)電、太陽(yáng)能發(fā)電總裝機(jī)容量達(dá)到12億千瓦以上。

隨著“雙碳”頂層設(shè)計(jì)出臺(tái)，光伏作為清潔能源發(fā)展的中堅(jiān)力量，迎來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇。據(jù)發(fā)改委能源所預(yù)測(cè)，到2025年，光伏總裝機(jī)規(guī)模達(dá)到約7.3億千瓦，光伏全年發(fā)電量約0.88萬(wàn)億千瓦時(shí)。

在“雙碳”目標(biāo)催化下，“光伏”搖身成為明星概念，與鋰電池、芯片并稱2021年資本市場(chǎng)“最賺錢三劍客”，涌現(xiàn)出一批市值千億的世界級(jí)企業(yè)。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至12月24日，光伏指數(shù)今年漲幅為57.78%，滬深300指數(shù)下跌5.56%。期間，多家光伏企業(yè)在2021年經(jīng)歷幾輪上漲，光伏組件頭部企業(yè)天合光能股價(jià)漲幅最高，為226.83%；光伏設(shè)備制造商奧特維以192.82%的漲幅緊隨其后，光伏硅片“新貴”高測(cè)股份、雙良節(jié)能的股價(jià)漲幅約150%，錦浪科技、特變電工等光伏逆變器企業(yè)股價(jià)漲幅超過(guò)100%。

市值方面，A股市場(chǎng)上，隆基股份、陽(yáng)光電源、通威股份、天合光能、晶澳科技、中環(huán)股份、大全能源、正泰電器、福斯特9家企業(yè)市值在千億以上。其中，隆基股份盤中股價(jià)曾于11月1日創(chuàng)下103.3元/股的新高，市值逼近5600億元，穩(wěn)居光伏行業(yè)市值“C位”。而在2020年，光伏板塊市值超過(guò)千億的僅有隆基股份、陽(yáng)光電源、通威股份。

與此同時(shí)，A股較高的估值與良好的融資環(huán)境吸引了更多光伏企業(yè)主動(dòng)“回歸”。包括晶科能源、阿特斯太陽(yáng)能等在內(nèi)的光伏巨頭已順利過(guò)會(huì)，光伏組件五大頭部企業(yè)將齊聚A股。

光伏產(chǎn)業(yè)鏈自上而下大致分為硅料、硅片、電池片及組件四個(gè)制造環(huán)節(jié)。2021年以來(lái)，在硅料緊缺的帶動(dòng)下，全產(chǎn)業(yè)鏈掀起漲價(jià)潮，硅片、電池片報(bào)價(jià)持續(xù)上揚(yáng)，EVA膠膜、光伏玻璃等光伏輔材也紛紛漲價(jià)，組件價(jià)格居高不下。其中，硅料環(huán)節(jié)成為整個(gè)市場(chǎng)的關(guān)注的焦點(diǎn)，從年初的8萬(wàn)元/噸，最高漲至超27萬(wàn)元/噸。通威股份、大全能源、保利協(xié)鑫、新特能源等國(guó)內(nèi)多晶硅廠商獲得了想當(dāng)可觀的利潤(rùn)。

但與此同時(shí)，2021年，光伏行業(yè)下游裝機(jī)需求不及預(yù)期。中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)名譽(yù)理事長(zhǎng)王勃華在2021中國(guó)光伏行業(yè)年度大會(huì)上指出，今年國(guó)內(nèi)光伏裝機(jī)總量預(yù)計(jì)將由原來(lái)的55至65GW下調(diào)至45至55GW，預(yù)計(jì)2022年裝機(jī)量或增至75GW以上。

值得注意的是，臨近年末，光伏硅片、硅料環(huán)節(jié)的價(jià)格已開(kāi)始松動(dòng)。11月30日以來(lái)，隆基股份、中環(huán)股份接連下調(diào)硅片價(jià)格。據(jù)硅業(yè)分會(huì)數(shù)據(jù)顯示，硅料價(jià)格已連續(xù)3周下滑，12月22日當(dāng)周國(guó)內(nèi)單晶復(fù)投料與單晶致密料成交均價(jià)分別下滑至23.86萬(wàn)元/噸和23.62萬(wàn)元/噸。

在原材料緊缺、漲價(jià)不斷的趨勢(shì)下，產(chǎn)業(yè)上下游的深度供需綁定在2021年成為趨勢(shì)，金額超過(guò)百億的采購(gòu)大單頻頻在行業(yè)上下游上演。

例如，今年 9 月，雙良節(jié)能與江蘇中能、新特能源及其關(guān)聯(lián)方達(dá)成協(xié)議，分別向后兩者采購(gòu)多晶硅料 5.275 萬(wàn)噸、8.22 萬(wàn)噸，預(yù)估采購(gòu)金額分別為112.09億元、174.68億元，合計(jì)達(dá)286.77億元。

11月19日，上機(jī)數(shù)控公告稱，將于2022年1月至2026年12月期間，向保利協(xié)鑫旗下的江蘇中能采購(gòu)9.75萬(wàn)噸棒狀硅及FBR顆粒硅，預(yù)計(jì)合同金額約為262億元。

在硅片環(huán)節(jié)，12月6日，雙良節(jié)能公告稱，全資子公司包頭雙良簽訂了三項(xiàng)長(zhǎng)單銷售合同，據(jù)測(cè)算，預(yù)計(jì)2022-2024年三項(xiàng)銷售合同金額總計(jì)為121.44億元。

下半年以來(lái)，光伏電池企業(yè)愛(ài)旭股份連續(xù)與高景太陽(yáng)能、雙良節(jié)能、上機(jī)數(shù)控、江蘇美科簽訂四份硅片采購(gòu)合同，累計(jì)采購(gòu)額高達(dá)306.46億元。

今年3月，中央財(cái)經(jīng)委員會(huì)第九次會(huì)議指出，要“深化電力體制改革，構(gòu)建以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)”�！肮夥�+儲(chǔ)能”這一新業(yè)態(tài)，被視為可以提高電力系統(tǒng)穩(wěn)定度與電力消納完整性的重要發(fā)展方向之一。

2021年4月下旬，國(guó)家發(fā)改委、能源局發(fā)布了《關(guān)于加快推動(dòng)新型儲(chǔ)能發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)（征求意見(jiàn)稿）》，對(duì)儲(chǔ)能發(fā)展的系列問(wèn)題提出了整體思路，為儲(chǔ)能行業(yè)從商業(yè)化初期向規(guī)�；�發(fā)展定下基調(diào)。

7月23日，發(fā)改委下發(fā)《關(guān)于加快推動(dòng)新型儲(chǔ)能發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，首次從國(guó)家層面提出到2025年新型儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模達(dá)3000萬(wàn)千瓦以上的目標(biāo)，未來(lái)五年裝機(jī)規(guī)模將擴(kuò)大10倍。

與此同時(shí)，“新能源+儲(chǔ)能”也是今年地方政策部署一大關(guān)鍵詞。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)，共有20省要求配置儲(chǔ)能，配置比例基本上不低于10%。其中，河南、陜西部分要求達(dá)到20%。

在整縣推進(jìn)等政策加持下，分布式光伏成為今年光伏行業(yè)中不容忽視的亮點(diǎn)。

6月11日，國(guó)家發(fā)展改革委印發(fā)《關(guān)于2021年新能源上網(wǎng)電價(jià)政策有關(guān)事項(xiàng)的通知》，明確集中式、工商業(yè)分布式都不再享受國(guó)家補(bǔ)貼，戶用光伏獲得了5億元的財(cái)政補(bǔ)貼支持，為戶用光伏市場(chǎng)提供了充足的資金支持。

隨后，國(guó)家能源局于6月20日下發(fā)了《關(guān)于報(bào)送整縣(市、區(qū))屋頂分布式光伏試點(diǎn)方案的通知》，首次明確提出了“分布式光伏整縣推進(jìn)”安裝比例：黨政機(jī)關(guān)不低于50％。學(xué)校、醫(yī)院、村委會(huì)等公共建筑不低于40％，工商業(yè)不低于30％，農(nóng)村不低于20％。

9月，國(guó)家能源局預(yù)公布全國(guó)整縣屋頂光伏試點(diǎn)申報(bào)情況，共計(jì)676個(gè)市縣。有機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，這將帶來(lái)1.3億多千瓦的光伏發(fā)電裝機(jī)量。截至2021年11月底，全國(guó)累計(jì)納入2021年國(guó)家財(cái)政補(bǔ)貼規(guī)模戶用光伏項(xiàng)目裝機(jī)容量為1648.86萬(wàn)千瓦。

伴隨著分布式光伏迎來(lái)新的一輪發(fā)展熱潮，作為分布式光伏電站的分支——BIPV也成為2021年市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。

BIPV即光伏建筑一體化，其最廣為人知的是特斯拉屋頂。今年3月，隆基股份宣布收購(gòu)森特股份27%股權(quán)，并展開(kāi)戰(zhàn)略合作的消息發(fā)酵后，BIPV在資本市場(chǎng)上刮起一陣旋風(fēng)，包括秀強(qiáng)股份、芯能科技等紛紛加碼BIPV，杭蕭鋼構(gòu)、東南網(wǎng)架、龍?jiān)�建設(shè)等競(jìng)相跨界進(jìn)入BIPV。

與此同時(shí)，政策方面對(duì)鼓勵(lì)BIPV發(fā)展也可謂不遺余力。2021年10月，國(guó)務(wù)院印發(fā)《2030年碳達(dá)峰行動(dòng)方案》，提及到2025年，城鎮(zhèn)建筑可再生能源替代率達(dá)到8%，新建公共機(jī)構(gòu)建筑、新建廠房屋頂光伏覆蓋率力爭(zhēng)達(dá)到50%。

10月13日，住建部對(duì)外發(fā)布《建筑節(jié)能與可再生能源利用通用規(guī)范》，其中要求“新建建筑應(yīng)安裝太陽(yáng)能系統(tǒng)”，自2022年4月1日起實(shí)施。

很多地方政府也出臺(tái)了鼓勵(lì)BIPV發(fā)展的政策。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前廣東、江蘇、西安、北京等14個(gè)省市明確發(fā)布了BIPV相關(guān)補(bǔ)貼政策，補(bǔ)貼力度從0.3-0.4元/度，補(bǔ)助限額從100-300萬(wàn)元各有不同。

繼出臺(tái)鼓勵(lì)分布式光伏發(fā)展的整縣光伏試點(diǎn)政策后，以沙漠、戈壁、荒灘、礦區(qū)為重點(diǎn)的大型光伏基地也在2021年迎來(lái)了前所未有的政策支持。

6月21日，國(guó)務(wù)院提出發(fā)揮西部地區(qū)風(fēng)、光、水電和礦產(chǎn)資源優(yōu)勢(shì)，提高勘探開(kāi)發(fā)技術(shù)水平和轉(zhuǎn)化效率，建設(shè)大型清潔能源基地，增強(qiáng)國(guó)家能源和重要資源保障能力。

10月8日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議就能源保工作作出安排，明確提出加快推進(jìn)沙漠戈壁荒漠地區(qū)大型風(fēng)電、光伏基地建設(shè)，加快應(yīng)急備用和調(diào)峰電源建設(shè)。10月26日，國(guó)務(wù)院印發(fā)的《2030年前碳達(dá)峰行動(dòng)方案》提出，堅(jiān)持集中式與分布式并舉，加快建設(shè)風(fēng)電和光伏發(fā)電基地。

12月11日，全國(guó)發(fā)展和改革工作會(huì)議上，再度強(qiáng)調(diào)了“積極推進(jìn)以沙漠、戈壁、荒漠地區(qū)為重點(diǎn)的大型風(fēng)電、光伏基地建設(shè)�！�

據(jù)光大證券預(yù)測(cè)，在2060年碳中和情境下，我國(guó)氫氣年需求量將增至1.3億噸左右。利用光伏等綠電制成的“綠氫”，也在2021年獲得了市場(chǎng)廣泛的關(guān)注。

今年3月，隆基股份成立氫能公司，由創(chuàng)始人李振國(guó)親自帶隊(duì)進(jìn)入氫能領(lǐng)域，中國(guó)石化更是將氫能作為新能源發(fā)展的核心業(yè)務(wù)，錨定“中國(guó)第一大氫能公司”。

7月16日，國(guó)資委發(fā)言人彭華崗公開(kāi)表示，超過(guò)三分之一的中央企業(yè)已經(jīng)在制定包括制氫、儲(chǔ)氫、加氫、用氫等全產(chǎn)業(yè)鏈布局。

與此同時(shí)，技術(shù)進(jìn)步帶來(lái)的成本下降也為光伏制氫的商業(yè)化應(yīng)用帶來(lái)更多可能。近日，國(guó)際光伏聯(lián)盟助理總干事Philippe Malbranche在行業(yè)會(huì)議上指出，在光伏項(xiàng)目招標(biāo)電價(jià)不斷突破最低值的情況下，光伏制氫成本已經(jīng)有望低至2美元/千克以下，甚至已經(jīng)能夠與化石燃料制氫的成本相媲美。

在不斷追求效率與降本的光伏產(chǎn)業(yè)，技術(shù)的更迭往往伴隨著行業(yè)的洗牌�；赝�2020年，有關(guān)硅片尺寸之爭(zhēng)是當(dāng)年行業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)，進(jìn)入2021年，電池環(huán)節(jié)技術(shù)路線的切換和轉(zhuǎn)換效率的提升成為頭部企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年P(guān)ERC單晶電池量產(chǎn)平均轉(zhuǎn)換效率達(dá)到23.1%，最高量產(chǎn)效率達(dá)到23.56%。隨著P型PERC電池效率平均23%以上迫近其瓶頸，N型電池被視為最有望接替P型電池的下一代主流技術(shù)，主要分為TOPCON、HJT、IBC三條路線。

中信建投分析指出，三者之中，TOPCON現(xiàn)階段成本相對(duì)較低，且可基于現(xiàn)有龐大產(chǎn)能改造，頭部企業(yè)將會(huì)持續(xù)探索，明年將迎來(lái)產(chǎn)業(yè)化量產(chǎn)元年。HJT電池參數(shù)性能最優(yōu)、降本增效路徑最為清晰，較大概率成為下一代主流技術(shù)。