4月6日，滬指收盤前終翻紅，“光伏茅”隆基股份卻全天走弱，報收68.60元/股，跌幅5.51%，市值一天蒸發(fā)約227.35億元。

前一晚，隆基股份主動披露了一則“利空”消息：公司于4月1日云南省發(fā)改委函告，取消公司在云南省享有的優(yōu)惠電價政策和措施，公司全部用電價格通過電力市場化交易方式形成，直接與電網(wǎng)企業(yè)結(jié)算。

隆基股份表示，截至2021年末，公司在云南已投產(chǎn)的切片產(chǎn)能占公司總產(chǎn)能的比例約為54%，分布在楚雄、曲靖、麗江、保山、騰沖等地，而電費占硅片全工序加工成本比例為15%左右，將對公司利潤產(chǎn)生一定不利影響。

4月6日，時代財經(jīng)致電隆基股份證券部，對方工作人員表示，電價調(diào)整對于公司硅片生產(chǎn)成本的影響是可控的，不過由于涉及同行競爭事項，不方便透露此前在云南投資享受的具體電價優(yōu)惠。

同日下午，時代財經(jīng)從多位接近云南地方政府人士處確認，目前云南省內(nèi)有關(guān)的電價優(yōu)惠政策，去年下半年已經(jīng)全都取消了。

時代財經(jīng)注意到，此次隆基股份的電價優(yōu)惠取消時間節(jié)點為2021年9月1日，與此前云南電解鋁企業(yè)取消電價優(yōu)惠的時間節(jié)點一致。云南工業(yè)大企業(yè)用電，或全面走向電力市場化交易。

硅片生產(chǎn)電價優(yōu)惠政策終結(jié)

根據(jù)4月5日的公告，云南省取消隆基股份的電價優(yōu)惠，“將會在一定程度上增加云南省內(nèi)投資企業(yè)的生產(chǎn)成本”，“對公司利潤會產(chǎn)生一定不利影響。”但對于隆基股份全年利潤將造成多大影響，還是取決于電價上漲的幅度。

截至2021年末，隆基股份已在云南省形成約67GW的拉晶產(chǎn)能和57GW的切片產(chǎn)能。按照公告的說法，隆基股份在云南已投產(chǎn)的切片產(chǎn)能占公司總產(chǎn)能的比例約為54%，而電費占硅片全工序加工成本比例為15%左右。

自2021年9月1日起，隆基股份在云南的全部用電價格通過電力市場化交易方式形成，直接與電網(wǎng)企業(yè)結(jié)算。

市場化電價到底比之前的優(yōu)惠電價漲了多少？

4月6日，隆基股份證券部工作人員告訴時代財經(jīng)，由于涉及同行競爭事項，不方便透露此前在云南投資享受的具體電價優(yōu)惠。

不過，從地方政府此前出臺的相關(guān)政策文件，可以窺見云南硅片產(chǎn)業(yè)的一部分用電優(yōu)惠政策。

根據(jù)2021年4月印發(fā)的《保山市發(fā)展和改革委員會關(guān)于規(guī)范全市上網(wǎng)電價和生產(chǎn)性用電價格的通知》，委托保山電力公司購電的工業(yè)硅企業(yè)，基本電費按容量收取為20元/千伏安．月，按最大需量收取為30元/千瓦．月；除工業(yè)硅以外的大企業(yè)，收費標準分別為25元/千伏安．月、35元/千瓦．月。

此外，對于輸配電價中的電度電價，保山市規(guī)定，工業(yè)硅企業(yè)每下降一個電壓等級上浮0.01元/千瓦時，園區(qū)內(nèi)其他工業(yè)企業(yè)收費標準為0.015元/千瓦時。


　　圖片來源：“保山招商”公眾號

保山市給予工業(yè)硅企業(yè)的用電政策，較其他行業(yè)更加優(yōu)渥，而保山也是隆基股份在云南投資的重要地區(qū)之一。

2019年11月23日，隆基股份與保山市人民政府、騰沖市人民政府于簽訂了項目投資協(xié)議，在云南省保山市騰沖市投資建設(shè)年產(chǎn)10GW單晶硅棒項目。2020年9月，隆基股份宣布參股投資通威股份在保山4萬噸高純晶硅項目，參股比例49%。

然而，這樣的優(yōu)惠政策或許已經(jīng)到頭。對于云南的電解鋁企業(yè)而言，隆基股份的遭遇似曾相識。

全面走向電力市場化交易

根據(jù)《中國有色金屬報》此前報道，云南省已經(jīng)是中國電解鋁第一大省，截至2021年底，云南省擁有電解鋁合規(guī)產(chǎn)能共計約839.8萬噸，其中山東魏橋創(chuàng)業(yè)集團轉(zhuǎn)移到云南省的產(chǎn)能就高達396萬噸，中鋁集團也有318.8萬噸。

此前，云南依靠充沛的水電資源，對于轉(zhuǎn)移到省內(nèi)的電解鋁產(chǎn)能提供優(yōu)厚的電價優(yōu)惠，云南電解鋁產(chǎn)業(yè)得以在數(shù)年間迅速發(fā)展。

不過，2021年9月19日，云南省發(fā)改委發(fā)布《省發(fā)展改革委有關(guān)負責同志就能耗雙控有關(guān)問題答記者問》，明確要全面清理“兩高”行業(yè)項目優(yōu)惠政策，完善電解鋁行業(yè)階梯電價政策，已經(jīng)實施的優(yōu)惠電價政策立即取消。

11月1日，云南省發(fā)改委官網(wǎng)轉(zhuǎn)發(fā)《關(guān)于完善電解鋁行業(yè)階梯電價政策的通知》，明確嚴禁對電解鋁行業(yè)實施優(yōu)惠電價政策；全省范圍內(nèi)已經(jīng)實施、組織的電解鋁行業(yè)優(yōu)惠電價政策和違規(guī)補貼政策，須立即取消。

取消電價優(yōu)惠的“威力”，已經(jīng)開始顯現(xiàn)。中鋁集團旗下的云鋁股份，現(xiàn)有電解鋁產(chǎn)能305萬噸。云鋁股份2021年前三季度實現(xiàn)歸母凈利潤32.32億元，但全年歸母凈利潤僅33.19億元。

在互動平臺上，針對投資者關(guān)于四季度業(yè)績的質(zhì)疑，云鋁股份解釋道，2021年9月以后，受“能耗雙控”和全資子公司發(fā)生電解槽漏槽等影響，四季度鋁商品產(chǎn)銷量下降；同時，四季度以來大宗原輔材料價格上漲，政府取消電解鋁行業(yè)優(yōu)惠電價，以及“能耗雙控”停槽降負荷增加修理費用等，導致四季度電解鋁完全成本有較大幅度上升。

在2021年度報告中，云鋁股份亦將“電價調(diào)整及限電”作為風險提示之一。此外，云鋁股份還在互動平臺披露了自發(fā)電項目：“公司正在與有專業(yè)優(yōu)勢的發(fā)電企業(yè)進行合作，由對方投資在公司下屬企業(yè)廠房屋頂?shù)任恢媒ㄔO(shè)分布式光伏和分散式風力發(fā)電項目�！�

對于云南的電解鋁產(chǎn)業(yè)而言，不僅已經(jīng)受到電價調(diào)整的影響，還要面臨限電導致的產(chǎn)能受限。已經(jīng)將90萬噸電解鋁產(chǎn)能搬到云南的神火股份，在2022年經(jīng)營計劃中表示，“結(jié)合當?shù)仉娏�供�?yīng)情況”，云南公司的全年計劃產(chǎn)量為60萬噸。

今年年初，神火股份在互動平臺披露，云南目前是按照75萬噸產(chǎn)能的70%在組織生產(chǎn)，新疆則是滿產(chǎn)狀態(tài)。

值得注意的是，去年電解鋁行業(yè)優(yōu)惠電價的取消起算日是自2021年9月1日起，與今年隆基股份被取消電價優(yōu)惠的時間節(jié)點一致。

這或說明，云南省正在逐步清理此前為招商引資制定的一系列電價優(yōu)惠政策，省內(nèi)大企業(yè)用電正在全面走向電力市場化交易。

4月6日，時代財經(jīng)從多位接近云南地方政府人士處確認，目前云南省內(nèi)有關(guān)的電價優(yōu)惠政策，從去年下半年已經(jīng)全都取消了。

取消優(yōu)惠、參與市場化交易，或許可以更好地發(fā)揮云南綠電的價值，推動“能耗雙控”。但解決了價格問題，接下來的難題就是如何保障企業(yè)供電，充分發(fā)揮產(chǎn)能。

作者：魏亞霖 來源：時代財經(jīng) 責任編輯：jianping