12月8日，光伏板塊開(kāi)始突破美國(guó)反規(guī)避調(diào)查的陰霾，大舉反攻。上能電氣上漲7.3%，福斯特上漲5.06%，晶澳科技上漲2.94%……光伏設(shè)備板塊整體上漲1.71%，就連陽(yáng)光電源也上漲2.49%。

隨著2023年經(jīng)濟(jì)工作的定調(diào)，以及防控措施的進(jìn)一步寬松，全力拼經(jīng)濟(jì)成為主基調(diào)。光伏需求進(jìn)一步被打開(kāi)，擔(dān)憂美國(guó)反規(guī)避調(diào)查導(dǎo)致的產(chǎn)能過(guò)剩陰云開(kāi)始消散。

光伏啟動(dòng)醞釀已久掃除陰霾需要更大信心

從12月初以來(lái)，隨著光伏上游晶硅的價(jià)格再次下調(diào)，光伏建設(shè)、光伏設(shè)備的利潤(rùn)通道其實(shí)已經(jīng)被打開(kāi)。被壓抑多日的光伏設(shè)備板塊已經(jīng)再次啟動(dòng)。12月2日光伏設(shè)備板塊近50只個(gè)股幾乎全體上漲。

然而，隨后美國(guó)商務(wù)部針對(duì)中國(guó)光伏電池和組件的反規(guī)避調(diào)查初裁決定再次給中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展蒙上了一層陰影。包括隆基綠能、天合光能、阿特斯、比亞迪在內(nèi)的4家中國(guó)企業(yè)，被該局初步裁定存在“反規(guī)避行為”。

盡管留有6個(gè)月的緩沖期，但是一旦裁定開(kāi)始實(shí)施，比亞迪香港、阿特斯太陽(yáng)能、天合光能和Vina Solar（隆基綠能子公司）等中國(guó)企業(yè)，依然將被分別施加27%、16%、254%、254%的關(guān)稅。屆時(shí)中國(guó)光伏電池和組件的出口將受到重大影響。

一時(shí)間關(guān)于中國(guó)光伏電池、以及相關(guān)組件產(chǎn)能可能出現(xiàn)過(guò)剩、滯銷的陰霾籠罩了整個(gè)市場(chǎng)。光伏設(shè)備板塊從12月2日到12月7日下跌了3.4%。陽(yáng)光電源(300274.SZ)股價(jià)一度下跌接近10%。隆基綠能下跌接近5%。

就在中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)上下游價(jià)格博弈初見(jiàn)分曉、產(chǎn)業(yè)鏈初步理順，下游光伏設(shè)備、光伏建筑一體化蓄勢(shì)待發(fā)，積極擴(kuò)產(chǎn)之時(shí)，海外市場(chǎng)的波動(dòng)卻直接引發(fā)了市場(chǎng)的擔(dān)憂。

對(duì)此，比亞迪、天合光能、隆基綠能，包括陽(yáng)光電源多次發(fā)布公告予以說(shuō)明和澄清——海外市場(chǎng)對(duì)中國(guó)光伏影響甚小，中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)有信心、有能力克服困難。產(chǎn)能過(guò)剩擔(dān)憂缺乏支持。

但是，語(yǔ)言的力量畢竟有限，市場(chǎng)對(duì)于光伏的憂慮需要更強(qiáng)的信心才能掃除。

3.9億千瓦裝機(jī)給市場(chǎng)吃下定心丸

12月8日，2023年經(jīng)濟(jì)工作的定調(diào)，正如同給市場(chǎng)吃下的定心丸。

積極的財(cái)政政策要加力提效，穩(wěn)健的貨幣政策要精準(zhǔn)有力，產(chǎn)業(yè)政策要發(fā)展和安全并舉，科技政策要聚焦自立自強(qiáng)，社會(huì)政策要兜牢民生底線。

這意味著，2023年將是逐步恢復(fù)正常生產(chǎn)、生活、全力拼經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一年。從中央到地方，都將加大產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)的財(cái)政、金融和政策扶持力度。這對(duì)于光伏等新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展必然形成更大利好。

從產(chǎn)業(yè)上來(lái)看，產(chǎn)能擴(kuò)張，產(chǎn)品價(jià)格下行將是2023年光伏產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展重要影響因素。中原證券表示，需關(guān)注各環(huán)節(jié)利潤(rùn)重新分配情況和光伏裝機(jī)的需求彈性。

德邦證券認(rèn)為，隨著硅料產(chǎn)能的釋放，硅料價(jià)格或?qū)⒊霈F(xiàn)下行趨勢(shì)，明年或不再制約地面電站的裝機(jī)，利好下游環(huán)節(jié)包括輔材等需求的提升。

此外，隨著防控措施的進(jìn)一步寬松，生產(chǎn)生活逐步恢復(fù)正常化，大量因疫情停工的光伏電站建設(shè)、分布式光伏建設(shè)也將加快進(jìn)度。年底基建沖刺的動(dòng)力將更加強(qiáng)勁。

目前各地方政府的光伏等新能源產(chǎn)業(yè)的目標(biāo)規(guī)劃已經(jīng)明確。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，“十四五”期間新增光伏規(guī)劃裝機(jī)超過(guò)3.9億千瓦。其中，按照住建部《“十四五”建筑節(jié)能與綠色建筑發(fā)展規(guī)劃》要求，到2025年全國(guó)新增建筑光伏裝機(jī)容量5000萬(wàn)千瓦以上。

一方面是，美國(guó)的所謂反規(guī)避調(diào)查初裁決定除了心理作用外，對(duì)中國(guó)的光伏出口的實(shí)質(zhì)影響實(shí)在不大。其中不僅有6個(gè)月的緩沖期，可以給企業(yè)足夠的調(diào)整時(shí)間，同時(shí)美國(guó)的光伏電站建設(shè)也離不開(kāi)中國(guó)的產(chǎn)品，關(guān)于光伏的博弈還遠(yuǎn)未落定。

另一方面，中國(guó)巨大的國(guó)內(nèi)光伏市場(chǎng)的快速發(fā)展給中國(guó)的光伏企業(yè)提供了最大的支撐。2023年中國(guó)經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)和產(chǎn)業(yè)的加速發(fā)展給中國(guó)光伏帶來(lái)了更大信心，足以驅(qū)散再多陰霾。

作者： 來(lái)源：覽富財(cái)經(jīng) 責(zé)任編輯：jianping