“估計(jì)到5月底，中國(guó)光伏組件企業(yè)的庫(kù)存還有5GW，所以目前光伏市場(chǎng)主要還是消化庫(kù)存。”湖州阿祥陽(yáng)光能源有限公司總經(jīng)理羅之彤顯得有些無奈，因?yàn)榻衲隁W洲市場(chǎng)的突然降溫，致使其去年投產(chǎn)的產(chǎn)能在短期內(nèi)無法得到釋放。然而在一年前，歐洲市場(chǎng)的爆發(fā)性增長(zhǎng)與對(duì)今年市場(chǎng)預(yù)期的過度看好，讓中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)掀起了一場(chǎng)“史無前例”的擴(kuò)張浪潮，而當(dāng)下，行業(yè)正在為去年非理性擴(kuò)張買單。

　　瘋狂擴(kuò)產(chǎn)后庫(kù)存嚴(yán)重過剩

　　去年9月曾以《‘史無前例’的擴(kuò)張》一文詳細(xì)描述了當(dāng)時(shí)國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)狂飆突進(jìn)式發(fā)展的場(chǎng)景，事隔一年不到，當(dāng)時(shí)的擴(kuò)產(chǎn)激情還歷歷在目，對(duì)比今時(shí)的蕭條景象，令人不甚唏噓。

　　2009年產(chǎn)量居前五位的國(guó)內(nèi)電池組件生產(chǎn)企業(yè)尚德、英利、晶澳、天合和阿特斯，都在2010年進(jìn)行了大幅的產(chǎn)能擴(kuò)建。無錫尚德總投資26.8億元人民幣開建上海閔行1000MW 新生產(chǎn)基地;英利于2010年7月初宣布擴(kuò)大400兆瓦產(chǎn)能，到年底總產(chǎn)能可達(dá)1400兆瓦;晶澳宣布到2010年底產(chǎn)量將達(dá)到1.35GW，產(chǎn)能達(dá)到1.8GW。在大廠的擴(kuò)產(chǎn)帶動(dòng)下，業(yè)內(nèi)中小企業(yè)同樣也進(jìn)行了不同程度地產(chǎn)能擴(kuò)張，其擴(kuò)產(chǎn)速度甚至并不亞于幾個(gè)龍頭企業(yè)。與此同時(shí)，多家非業(yè)內(nèi)上市公司對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)也進(jìn)行了策略性投入，產(chǎn)業(yè)資本和民間游資甚至熱錢也都在當(dāng)時(shí)快速流入光伏產(chǎn)業(yè)。

　　而誘發(fā)2010年這一輪瘋狂擴(kuò)張的，僅僅只是去年初開始爆發(fā)的德國(guó)、意大利等歐洲國(guó)家為搶在FIT下調(diào)之前的“搶裝行情”。據(jù)IMS報(bào)告顯示，2010年全球新增光伏安裝量增長(zhǎng)了130%，達(dá)到17.5GW，但中國(guó)光伏電池產(chǎn)能卻在這一年中，由10GW一躍而超過了20GW。

　　江蘇輝倫太陽(yáng)能科技有限公司副總經(jīng)理趙興國(guó)回憶說，“2010年的光伏市場(chǎng)供不應(yīng)求，企業(yè)只要有產(chǎn)品就能賣出去�！被蛟S正是因此，2010年底德國(guó)的一場(chǎng)大雪和意大利光伏補(bǔ)貼政策的懸而未決帶來的市場(chǎng)真空期，并未驚醒沉醉于美好幻想中的光伏企業(yè)，他們?nèi)栽谌∠�假期開足馬力生產(chǎn)。但當(dāng)2011年3月中國(guó)光伏組件被采購(gòu)商拒收而滯留意大利港口的事件發(fā)生后，人們才突然意識(shí)到倉(cāng)庫(kù)加上渠道分銷商的存貨量已經(jīng)很高。

　　IMS的分析師稱是此次意大利政府的補(bǔ)貼新政使得西西里半島的市場(chǎng)需求在一夜之間幾乎停滯，從而導(dǎo)致了較高的庫(kù)存量和終端市場(chǎng)價(jià)格的崩盤。“在上網(wǎng)電價(jià)補(bǔ)貼政策懸而未決的時(shí)候，依賴于意大利市場(chǎng)的各供應(yīng)商面臨著旗下產(chǎn)品市場(chǎng)需求迅速縮減的局面�！盜MS旗下分析師山姆•威爾金森(SamWilkinson) 表示，“盡管許多制造商正迅速調(diào)整生產(chǎn)，以期防止庫(kù)存過剩。然而，分銷商們已經(jīng)屯有大量產(chǎn)品，全球光伏組件的總庫(kù)存量在2011年第二季度初已達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的10GW以上，因此許多公司開始降價(jià)清倉(cāng)�！�

　　連鎖降價(jià)是福是禍?

　　當(dāng)供過于求時(shí)，價(jià)格下行便成為必然，一場(chǎng)光伏產(chǎn)業(yè)鏈連鎖降價(jià)潮就此引發(fā)，但這也意味著“平價(jià)上網(wǎng)”的目標(biāo)更進(jìn)了一步。

　　如果按照歐洲企業(yè)集體拒收中國(guó)光伏組件產(chǎn)品并提出降價(jià)30%的苛刻要求，就意味著目前僅有20%左右利潤(rùn)空間的電池組件制造商需虧本銷售。有業(yè)內(nèi)人士指出，組件滯留港口事件只是個(gè)案，中國(guó)光伏組件的降價(jià)不會(huì)如此大幅度。但市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)Solarbuzz預(yù)測(cè)，由于供過于求，2011年組件出廠價(jià)可能面臨高達(dá)17%的跌幅，而未來5年，光伏組件出廠價(jià)將較2010年的水平再下降37%～50%。

　　盡管對(duì)意大利市場(chǎng)的前景并不那么樂觀，但I(xiàn)MS仍預(yù)計(jì)全球光伏組件市場(chǎng)在2011年內(nèi)將出現(xiàn)積極增長(zhǎng)。鑒于來自美國(guó)等新吉瓦級(jí)市場(chǎng)和歐洲各國(guó)市場(chǎng)的持續(xù)需求，全年的出貨量預(yù)計(jì)將增長(zhǎng)近20%。

　　但如此的增速，對(duì)即將在今年第二、三季度釋放的國(guó)內(nèi)巨大產(chǎn)能來說，幾乎是杯水車薪。因此估計(jì)在整個(gè)2011年內(nèi)，組件價(jià)格都將一直處于下行趨勢(shì)。據(jù)一位光伏組件經(jīng)銷商提供的今年1-5月的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年2月8日-14日，245瓦單晶硅組件報(bào)價(jià)在1.74～1.79美元/瓦，而截至5月中旬，市場(chǎng)價(jià)區(qū)間則已在1.48～1.67美元/瓦，下跌幅度近18%。

　　羅之彤告訴本刊記者，目前光伏組件的長(zhǎng)單毛利率還能保持在15%左右，但短單毛利率只有5%甚至更低。如果組件價(jià)格繼續(xù)走低，甚至低于1美元/瓦，則上游硅料、硅片、電池片等價(jià)格也將隨之下降，光伏產(chǎn)業(yè)或?qū)⒁虼擞瓉砥絻r(jià)上網(wǎng)的拐點(diǎn)。

　　據(jù)調(diào)查了解，從5月初開始，光伏電池組件價(jià)格大幅下滑趨勢(shì)已經(jīng)逐漸傳導(dǎo)至上游硅料生產(chǎn)企業(yè)，前期價(jià)格一直堅(jiān)挺的硅料價(jià)格開始大幅跳水。“5月5日在上海光伏展上，硅料價(jià)格還未下調(diào)，可數(shù)日后國(guó)際硅料市價(jià)突然急轉(zhuǎn)直下”某光伏企業(yè)歐洲分銷商描述道，近期整個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)鏈的價(jià)格走勢(shì)震蕩異常，從硅料、硅片到電池片受下游市場(chǎng)需求影響紛紛出現(xiàn)大幅跳水的情況，甚至背板、鋼線等輔材也開始降價(jià)。

　　這也大大影響了一些尚在建設(shè)中的項(xiàng)目的預(yù)定進(jìn)度。中國(guó)節(jié)能集團(tuán)鎮(zhèn)江太陽(yáng)能科技有限公司總經(jīng)理姜利凱告訴記者，由于近期價(jià)格不穩(wěn)，公司原定于5月的采購(gòu)招標(biāo)計(jì)劃將推遲到6月舉行。

　　根據(jù)PVinsights截至5月25日前一周的光伏產(chǎn)品價(jià)格數(shù)據(jù)顯示，多晶硅每公斤跌至62.5美元，周下跌7.41%，硅片下跌8.58%至2.45美元，電池片跌至0.9美元，下跌了4.26%，組件跌至1.33美元，跌幅3.62%。

　　Pvinsights預(yù)測(cè)，多晶硅下跌剛剛開始，預(yù)計(jì)年末可能跌至50美元左右，如果下半年銷售仍然遲滯，則可能跌到40美元附近，此時(shí)的毛利率仍然可以保持在50%。硅片和電池片的下跌空間有限，但隨著硅片下跌，分別將會(huì)降至2.3美元與0.9美元的位置。而組件目前的價(jià)格已經(jīng)低于合理水平，如果市場(chǎng)向好，組件價(jià)格可能會(huì)有所反彈。

　　根據(jù)目前所有的情報(bào)數(shù)據(jù)，光伏電池生產(chǎn)的成本已經(jīng)降到了0.91美元/瓦。而光伏產(chǎn)業(yè)鏈上下游尚存毛利率較高的環(huán)節(jié)，也因規(guī)�；�的擴(kuò)產(chǎn)推動(dòng)了制造成本的下降，這是否意味著光伏“平價(jià)上網(wǎng)”的臨界點(diǎn)將隨著這波降價(jià)潮而到來?我們只能拭目以待。