對光伏行業(yè)而言，今年是最好的時代，也是最壞的時代，是希望之春，也是蕭瑟“寒冬”。高歌猛進20年之后，行業(yè)進入問題頻發(fā)的階段。雖然全球碳中和開啟了晶硅產業(yè)之光，卻也催生了一系列大干快上的弊病：低價競標、過度投資、產能過剩、技術同質化……這讓企業(yè)家們在回應具體的周期問題之時，也展開了自身的管理變革。

產能過剩，未雨綢繆為活在當下

“今后兩到三年會有超過一半的企業(yè)被淘汰出局。在這個過程中，財務脆弱的、技術不夠領先的、早期品牌通道不夠完善的企業(yè)可能會首先受到傷害，能否在洗牌中活下來是存疑的�！�2023年SNEC展會，當行業(yè)還在為爭相擴產期待市場持續(xù)爆發(fā)而狂歡時，隆基綠能創(chuàng)始人、總裁李振國“吹哨”般的一席話引發(fā)資本市場巨震。

幾個月之后至今，光伏行業(yè)迎來歷史上新一輪產能洗牌周期，裁員、減產、延期……瘋狂擴產惡果顯現(xiàn)，上百家光伏企業(yè)或被擠下“牌桌”。

無獨有偶，晶澳科技在去年11月的投資者關系活動中也預計，未來半年到一年時間內，二、三線企業(yè)不得不減產、停產，甚至退出行業(yè)。規(guī)劃的新產能可能會放緩、暫停，甚至取消建設。

有行業(yè)媒體報道，去年10月頭部硅片企業(yè)開工率僅約60%，眾多二三線企業(yè)只有30%—40%；去年11月下旬，光伏組件整體開工率下降至50%-60%；到去年12月初，二三線組件企業(yè)開工率近無。相比之下，電池片環(huán)節(jié)開工率稍好，但相比之前也是急轉直下。

當行業(yè)命運的齒輪開始轉動，為了拿訂單的二三線廠商開始“赤膊”上陣，部分一線企業(yè)降價去庫存，虧本賺吆喝，暫時保證流動性。2024年開年，中核集團的組件采購最低已至0.81元/W；華能集團的組件采購開標，最低報價刷新行業(yè)新低，跌到0.79元/W。

產量不等于銷量，新進入者多，擴產者眾，資本逐利落空后，必將留下“一地雞毛”。2020年—2022年，多晶硅環(huán)節(jié)累計投資分別為207億元、2200億元和4500億元；硅棒/硅片的投資總額超2900億元；電池與組件環(huán)節(jié)投資總額分別為3106億元、2200億元和超3000億元，累計超8300億元。2023年以來，光伏TOP8光伏巨頭宣布擴產投資超3000億元。

然而，僅2023年下半年以來，約10家上市企業(yè)終止了光伏相關項目或融資計劃，如皇氏集團、正邦科技、江蘇陽光等。

“過于激進，可能導致出現(xiàn)問題；過于保守，也可能會被淘汰。大家還是要踩準點、要謹慎�！�2024年李振國在央視《對話》欄目如是說�；厥自倏矗瑥�2018年開始擴產，2022年開始放慢腳步的李振國和商界大鱷李嘉誠有著不謀而合的預見性——不會冒險去賺最后一個銅板。

光伏陣痛，當工匠對自己舉刀

凡是人可以造出來的東西，短缺一定是階段性的，過剩才是常態(tài)。這場突如其來的過剩危機在降本增效的主旋律下早有預兆。據(jù)PV InfoLink統(tǒng)計，到2024年，我國光伏主產業(yè)鏈中硅料、硅片、電池及組件產能均超1TW。然而，2023年-2025年，全球光伏新增裝機量預計分別為350GW、450GW、550GW。產能過�？梢娨话摺�

2023年，我國光伏產業(yè)從業(yè)人員總量約300萬人，然而，新的生產線卻不再需要那么多的工人。一條光伏電池片生產線，雖然投資達數(shù)億元，但卻只需要約百余名有較高知識技能的操作工。

“大水漫灌”的中國光伏在生死存亡中覺醒，深知長痛不如短痛的企業(yè)家們開始拿起“手術刀”，從上層建筑到終端渠道，給自己來一場脫胎換骨的“大手術”。斷臂求生，這一看似極端且頗具痛苦的決策，實則是企業(yè)家們在面臨巨大困境時，一種精明的及時止損策略。

此前有媒體報道，隆基綠能對老產能改造，提升組織效能，同時進行相關崗位結構優(yōu)化，比例約為員工總數(shù)的5%

“減少不必要的投入，使公司更加聚焦。‘精兵簡政’的核心在于‘簡政’，消除無效勞動，減少內耗和浪費，讓價值發(fā)揮最大，并進行反思總結�！甭』�綠能董事長鐘寶申在該公司去年年終對話時表示。

2022年至今，TOPCon產能一哄而上，毛利率偏低，負債率偏高成為普遍現(xiàn)象。3月中旬，多家主流廠商計劃上調N型TOPCon組件報價，預計幅度為0.02元/瓦，部分二線廠商計劃跟進。業(yè)內人士表示，TOPCon低價競標策略不可持續(xù)，在去庫存和保利潤間，只能選擇后者。庫存激增下，各企業(yè)繼續(xù)裁員成為必然。

產能過剩背景下的企業(yè)該不該裁員？發(fā)展良好的時候，企業(yè)會不斷膨脹，大量冗余人員逐漸成為包袱。裁員是相對劇烈的新陳代謝，保就業(yè)的核心是保企業(yè)，企業(yè)裁員既是無奈，也需理解。

鏖戰(zhàn)寒冬，贏家花落誰家？

長期向好趨勢不變，短期行業(yè)下行與產能過剩息息相關，“淘汰賽”已開啟。

產業(yè)經(jīng)濟大船出現(xiàn)顛簸，是發(fā)展中的問題，也只能在發(fā)展中得以解決。光伏發(fā)展的驅動力是什么？從政策驅動向以電池技術進步為核心的降本增效轉型。

據(jù)PV InfoLink預估，2023年底TOPCon名義產能有望超過600GW，組件出貨有望達約120GW的水平，TOPCon組件產品在2023年的市占比將在25%—30%，2024年有望成長至60%左右，上半年預計將有400GW—500GW產能投向市場，進入相對過剩的狀態(tài)。TOPCon投資回報率逐漸變得平庸，低于1元的競標價格使眾多企業(yè)駛入增收不增利、虧本賺吆喝的怪圈，全行業(yè)陷入悲觀的氛圍中。

李振國表示，隆基密切關注行業(yè)市場變化，同時堅守降本增效和創(chuàng)新的主賽道，將更多精力放到產業(yè)前沿技術的探索，隆基在研發(fā)板塊布局多種技術路線，全行業(yè)應通過持續(xù)的科技引領和技術創(chuàng)新助力中國光伏行業(yè)持續(xù)領先全球。

與60余家TOPCon陣營不同，隆基和愛旭獨辟蹊徑，選擇技術護城河和轉化效率更高的BC（Back Contact）技術路線。隆基曾官宣，未來大量產品都會采用BC路線，和TOPCon、HJT、PERC、疊層等電池技術結合。

當降本增效成為行業(yè)主流，精兵簡政和科技創(chuàng)新從產業(yè)鏈下游向上游不斷拓展，人工降本、生產降本、營銷降本、管理降本、財務成本都成為企業(yè)刮骨療毒的范疇。

進入“凜冬”，“廣積糧”的公司能在全行業(yè)“四面楚歌”時，多了一分韌性和信心。截至去年9月底，118家光伏企業(yè)總體負債高達17629.13億元，同比增長約23.53%，其中長短期有息負債合計達7520.59億元；有11家企業(yè)負債超500億元；有18家企業(yè)有息負債超100億元；有24家企業(yè)資產負債率超過70%，4家企業(yè)更是超過90%。其中，晶科能源、上能電氣、天合光能、東方日升、隆基綠能的資產負債率分別為73.29%、72.46%、71.61%、71.13%、56.35%。



作者：仲新源 來源：中國能源網(wǎng) 責任編輯：jianping