9月29日晚間，中節(jié)能太陽能發(fā)布非公開發(fā)行股票預案，擬非公開發(fā)行不超過902,129,409股(含本數(shù))，募集資金不超過600,000.00萬元(含本數(shù))。發(fā)行對象為包括中國節(jié)能及其控制的關聯(lián)方中節(jié)能資本在內(nèi)的不超過35名(含35名)符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的特定對象。其中，中國節(jié)能和中節(jié)能資本擬認購股票數(shù)量合計不低于本次非公開發(fā)行實際發(fā)行數(shù)量的34.70%，限售期為36個月;其余股份由其他發(fā)行對象以現(xiàn)金方式認購，限售期為6個月。

太陽能全稱中節(jié)能太陽能股份有限公司，是中國節(jié)能環(huán)保集團公司的控股子公司。公司主營業(yè)務包括光伏電站的投資運營以及太陽能電池組件的制造與銷售，業(yè)務遍及全國20個省、市、自治區(qū)。截至2020年末，公司運營電站裝機約4.24GW、在建裝機約0.37GW、 擬建設電站(已取得備案的平價項目)或經(jīng)簽署預收購協(xié)議的電站裝機約0.43GW，合計約5.04GW。制造端，公司已實現(xiàn)182大尺寸PERC+單晶高效電池產(chǎn)業(yè)化和182大尺寸多主柵半片高效組件批量生產(chǎn)，截至2020年末，高效電池年產(chǎn)能1.2GW，高效組件年產(chǎn)能2GW，在光伏電站投資運營、太陽能電池生產(chǎn)和光伏組件生產(chǎn)等方面具有豐富的項目經(jīng)驗。

太陽能本次非公開發(fā)行的募集資金主要用于光伏電站項目建設以及補充流動資金。在光伏電站的9個募投項目中，濱海太平鎮(zhèn)300MW復合發(fā)電項目的總投資額約為12.4億元，擬投入募集資金11億元，占總募集資金(未扣除發(fā)行費用)的18%，是規(guī)模最大的投資項目;其他8個募投項目規(guī)模均在億元不等。此外，用于補充流動資金的金額達到18億元，占總募集資金(未扣除發(fā)行費用)的30%。

太陽能本次增發(fā)的主要原因在于，一是在光伏行業(yè)處于快速成長期的關鍵階段公司需要擴大產(chǎn)業(yè)布局，提升企業(yè)的核心競爭力。在“碳中和”的背景下，新能源已經(jīng)上升為國家戰(zhàn)略，同時光伏發(fā)電度電成本已經(jīng)具備“平價上網(wǎng)”的條件，在政策面和產(chǎn)業(yè)面的雙重催化下，光伏行業(yè)迎來了歷史最佳發(fā)展時期。但與之相對的，則是技術研發(fā)和市場競爭不斷加劇。

二是優(yōu)化財務結構，彌補項目資金缺口。由于光伏補貼結算周期較長，導致公司財務負擔加重。2021H1尚未結算補貼金額達到93.33億元，較2020年末增加13.04億元。流動比率和速動比率由2020年末的1.95和1.88下降到1.75和1.67，現(xiàn)金循環(huán)周期從360天提高到401天，短期流動性和營運能力顯著下滑。

本次募集資金到位后，短期視角內(nèi)企業(yè)的財務壓力將得到一定緩解，資產(chǎn)負債率相應下降;中長期視角內(nèi)企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模持續(xù)擴大，并帶動經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)步增長。站在投資的視角上，增發(fā)股份短期內(nèi)攤薄了每股收益，對企業(yè)的股價有一定利空影響;但長期來看，增發(fā)有利于提升企業(yè)的市場競爭力以及經(jīng)營業(yè)績，利好公司長期股價。