為什么要寫“組件需求量”而不寫“光伏裝機(jī)量”？這是因為在美國“201”政策的擾動下，美國電站業(yè)主已囤積了5GW的光伏組件庫存，這些庫存雖然會變成美國的光伏裝機(jī)量，但并不會變成實際的組件需求。所以，在2018年這個時間節(jié)點(diǎn)上，算算組件需求量，更能貼近制造業(yè)的實際感受。

　　預(yù)測需求是十分困難的。在2017年年初，一大批產(chǎn)業(yè)分析師預(yù)測道，當(dāng)年的光伏裝機(jī)量只有70GW，將會出現(xiàn)光伏產(chǎn)業(yè)史上的首次負(fù)增長。然而，現(xiàn)實的發(fā)展卻出乎意料，在美國“201”政策的擾動、中國分布式超預(yù)期大爆發(fā)的助推下，2017年全球光伏組件的需求量非但沒有負(fù)增長，反而歷史上首次突破100GW的天量。

　　到了2018年年初，一份份十分樂觀的產(chǎn)業(yè)報告出爐了，預(yù)測中國需求達(dá)到60GW、70GW以上的大有人在，全球需求更是會進(jìn)一步推升至120GW以上；這種預(yù)測可能還是分析師中較保守的；我見過最為樂觀的一份報告來自興業(yè)證券，報告中預(yù)測3~5年后僅中國需求就會達(dá)到240GW，是當(dāng)前全世界需求的2.4倍！

　　在一片喧囂與吵鬧中，保持冷靜與客觀是困難的。很幸運(yùn)，我身邊恰好就有一些這樣冷靜客觀的朋友，他們分別是智匯光伏創(chuàng)始人王淑娟老師、PV infolink智庫及Solarzoom智庫的朋友，他們都是見證或者親歷過產(chǎn)業(yè)周期的朋友，自然也就不會盲目樂觀，本篇文章就是匯總上述三個智庫成果且疊加自己分析思考得出的作品。當(dāng)然，在需求預(yù)測上各家智庫預(yù)測的內(nèi)容可能不盡相同，我會對比分析選取我自己認(rèn)為最可靠的預(yù)測。

　　一如既往，先把結(jié)論放在文前：2018年全球前四大光伏市場中的三個地區(qū)，同時面臨不同程度的挑戰(zhàn)，全球總裝機(jī)量可能會來到90~95GW的水平，可能是光伏產(chǎn)業(yè)史上的首次負(fù)增長，這個時間點(diǎn)上我們不應(yīng)盲目樂觀。

　　去年的分析錯在哪里？

　　失敗是成功之母，錯誤是正確之母；分析去年的預(yù)測錯在哪里，或許就可把今年的預(yù)測弄得更準(zhǔn)確一些。

　　其實把預(yù)測拆開來看，2017年年初，各家的預(yù)測也有很多很可靠的部分，比如說日本市場2017年裝機(jī)量出現(xiàn)了預(yù)期中的下滑，只有5.8GW；印度市場出現(xiàn)了如預(yù)期中的倍增，從4.5GW增長至2017年的9GW；偏差主要來自于中美兩個市場，美國的實際裝機(jī)容量確實出現(xiàn)了下滑，從2016年的16GW下滑到了11GW。但是，在美國“201”政策的擾動下，在2017年年底提前出現(xiàn)了搶貨備貨潮，是的大家囤積了5GW的組件以硅片可能更高的稅率，這就使得預(yù)測與實際出現(xiàn)了5GW的偏差。

　　更大的偏差還是來自于中國，由于中國“先建先得”的政策使得光伏安裝量不受指標(biāo)管控地出現(xiàn)了暴增，使得2017年能源局不得不下發(fā)13.9GW的增補(bǔ)指標(biāo)，此外分布式及戶用光伏也出現(xiàn)了意想不到的大爆發(fā)，同比增長350%達(dá)到了19.44GW，這是年初最有想象力的分析師也猜不到的發(fā)展趨勢。

　　所以，美國“201”擾動、中國分布式爆發(fā)、中國先建先得增補(bǔ)等三個因素致使預(yù)測與實際出現(xiàn)了重大偏差。除去這三個部分外，分析師對其他地區(qū)的大部分預(yù)測，都基本靠譜。

　　展望2018年，上述三個令去年市場超預(yù)期發(fā)展的因素，都將發(fā)生或多或少的改變。首先，美國“201”法案已經(jīng)通過，由于囤積的大量組件庫存致使美國2018年上半年基本無需求；其次，中國已經(jīng)停止了先建先得的政策，更不會再有增補(bǔ)指標(biāo)；最后，分布式市場已有充分增長預(yù)期，而且由于工商業(yè)屋頂項目可能要納入指標(biāo)管理，中國分布式市場的發(fā)展再次大幅超預(yù)期的發(fā)展的概率正在降低。

　　全球各個市場的分析

　　中國市場:2017年安裝量53GW，是全球最大的光伏裝機(jī)市場，全球占比52%，2018年由于沒有先建先得政策的擾動，國家指標(biāo)內(nèi)的項目預(yù)測更容易也會更準(zhǔn)確一下。在國家指標(biāo)規(guī)劃下預(yù)期中的項目有：

　1、普通地面電站指標(biāo)預(yù)估12GW。

　　分析：2017年下發(fā)14.4GW的普通地面電站指標(biāo)，這其中已約有8GW指標(biāo),分配給了因先建先得政策建好的光伏電站項目；剩余6~7GW的項目預(yù)計會在2018年搶630時間點(diǎn)。這是今年630搶裝的主要需求來源。去年630搶裝期間，總計安裝了超過20GW的光伏電站，今年的搶裝量只有去年的三分之一，再考慮到不斷擴(kuò)充的產(chǎn)能，我們可以得出鮮明的結(jié)論：今年所謂的630搶裝將不會對光伏相關(guān)產(chǎn)品價格帶來明顯的擾動。

　　此外，2018年還會下發(fā)11.9GW的普通地面電站指標(biāo)；但是由于當(dāng)前國家對光伏發(fā)展的態(tài)度收緊，預(yù)期這部分指標(biāo)的下發(fā)時間點(diǎn)會很晚。如果這類指標(biāo)最終在三、四季度才陸續(xù)下發(fā)，那么能安裝在今年的量就會十分有限。

　　所以，王淑娟老師預(yù)期2018年的指標(biāo)能落實到2018年的量，僅有3GW左右。但我認(rèn)為，2019年將不會再有630的寬限期，這就促使部分能及時拿到指標(biāo)的電站業(yè)主會努力在今年年底前并網(wǎng)，2018年指標(biāo)落實到當(dāng)年的容量我估計認(rèn)為能有5GW以上，所以整個2018年來自普通地面電站的指標(biāo)項目組件需求為12GW。