雙雄格局的光伏行業(yè)進(jìn)入品牌競爭時(shí)間

坦白來說，這兩年并不是經(jīng)濟(jì)高歌猛進(jìn)好時(shí)候，即使放眼全球也一樣。

一方面疫情的反復(fù)，另一方面局部地緣沖突的加劇，都讓全球經(jīng)濟(jì)增加了很多的不確定性。

但對(duì)于中國的光伏行業(yè)來說，反而迎來了一個(gè)難得的黃金發(fā)展期。樂觀的人士評(píng)價(jià)說，中國光伏產(chǎn)業(yè)有望走出此前的低迷，如能抓住這次周期性機(jī)會(huì)，能幫助產(chǎn)業(yè)再上一個(gè)水平。

事實(shí)上，在8年前的2014年，中國的光伏行業(yè)也曾經(jīng)歷過一個(gè)高速發(fā)展的時(shí)期。

那時(shí)中國新增裝機(jī)容量達(dá)到了12GW，同比增長了232%，占全球光伏新增裝機(jī)容量的三分之一，接近歐洲2013年新增裝機(jī)容量總和。

這也代表全球光伏市場重心的轉(zhuǎn)移，從以歐洲為核心區(qū)域逐步轉(zhuǎn)向亞洲，中國超越老牌光伏重地德國，成為全球最大光伏市場。而且后來隨著產(chǎn)業(yè)格局的變化，中國創(chuàng)造了三個(gè)世界第一：光伏制造世界第一、光伏裝機(jī)量世界第一、光伏發(fā)電量世界第一。

麥肯錫全球研究院曾就中美兩國各行業(yè)競爭力進(jìn)行比較，稱中國已經(jīng)逐漸占據(jù)全球清潔能源技術(shù)的領(lǐng)先位置，光伏電池板處于絕對(duì)領(lǐng)先地位。

目前，中國的多晶硅、硅片、電池片、組件等產(chǎn)品的全球市場占有率，都超過六成，硅片甚至能達(dá)到90%以上。

可以這么說，中國的光伏產(chǎn)業(yè)鏈，已經(jīng)在全球建立起相對(duì)競爭優(yōu)勢(shì)。

去年下半年，中國光伏行業(yè)掀起了一輪漲價(jià)熱潮，特別是作為上游原料的“硅”，屢創(chuàng)新高。中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，去年最上游的硅料最高漲幅為224%。

但事實(shí)上，今年硅料產(chǎn)能已經(jīng)開始逐步釋放。

一些業(yè)內(nèi)人士預(yù)測，隨著產(chǎn)能陸續(xù)釋放，硅料企業(yè)盈利高點(diǎn)已過，價(jià)格拐點(diǎn)來臨。“今年硅料供給將大于需求端，價(jià)格回落或不可避免�！毙袠I(yè)咨詢機(jī)構(gòu)PV InfoLink也預(yù)計(jì)今年硅料價(jià)格將出現(xiàn)加速跌勢(shì)。

競爭態(tài)勢(shì)的變化，也對(duì)行業(yè)競爭者提出了更高的要求。

單晶硅片作為光伏上游原材料制品，普遍以大批量訂單采購進(jìn)行生產(chǎn)，屬標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品。因此在同規(guī)格產(chǎn)品下價(jià)格越低越容易搶占市場，但價(jià)格的背后，往往關(guān)系著規(guī)模和利潤，靠價(jià)格的競爭往往會(huì)傷害利潤表。

可口可樂不怕車間被毀，而亨利•福特也堅(jiān)信“只有品牌才能長盛不衰”。作為光伏產(chǎn)業(yè)鏈上的中間環(huán)節(jié)，硅片市場也將會(huì)面臨品牌的競爭。

而一旦步入全球范圍的市場競爭，品牌更是世界的通用語言。

無論是TCL中環(huán)還是隆基股份，在這個(gè)時(shí)間點(diǎn)宣布改名，都意味著，光伏硅片行業(yè)將進(jìn)入品牌競爭的時(shí)間——除了效率、技術(shù)、管理能力、產(chǎn)品質(zhì)量、價(jià)格之外，一個(gè)極具美譽(yù)度的品牌，將能幫助自己領(lǐng)先競爭對(duì)手。

中環(huán)改名背后的含義更深

1998年，斯坦福大學(xué)里的兩個(gè)學(xué)生拉里·佩奇和謝爾蓋·布林遇到了一起，并成為了搭檔。

隨后兩人鼓搗出一個(gè)名為“BackRub”的軟件，用于反向鏈接分析，以及跟蹤和記錄互聯(lián)網(wǎng)上的數(shù)據(jù)。

事實(shí)上，這個(gè)奇怪名字——它的意思是“網(wǎng)絡(luò)爬蟲”——沒用多久，就被“google”所替代。新名字其實(shí)是一個(gè)數(shù)學(xué)名詞，意思是數(shù)字“1”后面加上一百個(gè)“0”的數(shù)量。

后來的故事大家耳熟能詳了，Google也成為了全世界網(wǎng)民最熟悉和親切的名字了。

一個(gè)好名字有時(shí)候?qū)μ幱谏仙�期的公司來說，是一個(gè)不錯(cuò)的加分。就比如最早百事可樂其實(shí)是以創(chuàng)始人的名字命名，叫做 Brad’s Drink（布拉德飲料），而耐克的曾用名是Blue Ribbon Sports（藍(lán)絲帶體育）。

如果說隆基股份改成“隆基綠能”，是希望能進(jìn)一步向外界展示公司的發(fā)展方向，屬于內(nèi)生單向的，那么中環(huán)股份更名為“TCL中環(huán)”，背后則有著更多的含義。

單從名字上來說，中環(huán)一直是光伏業(yè)內(nèi)專業(yè)化公司，是硅片雙寡頭之一。而TCL作為擁有四十多年發(fā)展歷史和二十多年海外品牌積淀的科技企業(yè)，在國民乃至全球消費(fèi)者心中有著廣泛的品牌知名度和美譽(yù)度，其品牌全球口碑一定程度上能為中環(huán)進(jìn)一步賦能�！癟CL中環(huán)”這一新名字能進(jìn)一步加強(qiáng)與TCL品牌關(guān)聯(lián)性，而這個(gè)組合未來也許能產(chǎn)生更多“化學(xué)反應(yīng)”，能為中環(huán)帶來更好的品牌競爭力。

而另一方面，從深層次的角度來說，此次更名，反映TCL對(duì)中環(huán)作為核心業(yè)務(wù)來重視。中環(huán)正處在高速的光伏賽道，同樣為對(duì)于聚焦高科技、重資產(chǎn)、長周期戰(zhàn)略新興型產(chǎn)業(yè)的tcl科技帶來價(jià)值提升。站在TCL全球業(yè)務(wù)布局上，TCL中環(huán)乘勢(shì)而為，未來將更多從戰(zhàn)略上獲得TCL的賦能和協(xié)同，包括TCL全球化的經(jīng)營能力，以及此前的全球布局和資源。

眾所周知，TCL是中國最早走出去的企業(yè)之一，幾乎經(jīng)歷了中國企業(yè)全球化發(fā)展的完整過程。

TCL的全球化走出了一條既遵循歐美日韓過往規(guī)律，又具有自身特色的成功路徑，是中國企業(yè)全球化的典型代表，為中國企業(yè)全球化發(fā)展提供了實(shí)踐樣本。

在產(chǎn)業(yè)升級(jí)的同時(shí)，還構(gòu)建了全球產(chǎn)業(yè)布局，包括全球生產(chǎn)制造、全球營銷、全球研發(fā)、全球服務(wù)等。

這一切顯然是一般企業(yè)無法企及的，而未來對(duì)于TCL中環(huán)而言，借助TCL品牌影響力，將能助推TCL中環(huán)的全球業(yè)務(wù)發(fā)展，或能迎來一個(gè)嶄新的全球化發(fā)展新機(jī)遇。

更名之外，融合正在加速

這是最好的時(shí)代，這是最壞的時(shí)代。作為英國維多利亞時(shí)代最偉大的作家，狄更斯在《雙城記》的開頭給我們留下了永不過時(shí)的一句思考。

保持足夠的謹(jǐn)慎對(duì)于投資者來說，無疑是金科玉律，但對(duì)于充滿冒險(xiǎn)精神的企業(yè)家來說，眼下的光伏行業(yè)，正是一個(gè)“擼起袖子加油干”的好時(shí)候。

從2003年起，全球可再生能源發(fā)電占比一直在穩(wěn)定提升，目前可再生能源發(fā)電占比約為26%，而其中光伏發(fā)電占比約為2.3%。

“包括光伏在內(nèi)的可再生能源發(fā)電占比每年持續(xù)提升，但目前占比仍然較低，未來提升空間巨大”華安證券在一份行業(yè)研報(bào)中作出預(yù)測。

隨著中國“雙碳”目標(biāo)的推進(jìn)，光伏行業(yè)協(xié)會(huì)也大幅上調(diào)了“十四五”期間新增裝機(jī)預(yù)期。

除了國內(nèi)，中信證券最新研報(bào)表示，歐洲需求此前常年穩(wěn)定在20GW左右，預(yù)計(jì)今年各組件廠對(duì)歐洲的發(fā)貨量將達(dá)到50GW，需求超出市場預(yù)期。東吳證券認(rèn)為，中期來看，歐盟光伏需求更為樂觀，2022年也有望超市場預(yù)期，戶用光伏和儲(chǔ)能尤為火爆。



國金證券在總結(jié)光伏板塊2021年報(bào)及2022一季報(bào)上市公司業(yè)績時(shí)，表示目前“需求持續(xù)高增”、“行業(yè)維持高景氣”。

無論是國家政策、行業(yè)趨勢(shì)，包括市場空間，都預(yù)示著光伏行業(yè)還將保持持續(xù)高速發(fā)展的階段。

作為硅片行業(yè)里重要的龍頭企業(yè)，在混改首個(gè)完整財(cái)務(wù)年里，中環(huán)集團(tuán)及下屬企業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入421.1億元，同比增長109.8%；凈利潤44億元，同比增長310.7%。

改名對(duì)于中環(huán)來說，表面上看，可能只是兩者融合的象征性動(dòng)作，但事實(shí)上，改名的背后，意味著TCL的戰(zhàn)略決策、產(chǎn)業(yè)發(fā)展、企業(yè)管理等經(jīng)驗(yàn)，已經(jīng)在加速向TCL中環(huán)輸出。

“今天對(duì)TCL意義重大，標(biāo)志著TCL開始啟動(dòng)‘半導(dǎo)體與新能源材料’的新動(dòng)能引擎�！�2020年8月17日，TCL創(chuàng)始人、董事長李東生在微博上分享道。

這一天，TCL在天津舉辦了新動(dòng)能戰(zhàn)略發(fā)布會(huì)。在談到為什么選擇中環(huán)集團(tuán)時(shí)，李東生主動(dòng)披露說，是看中兩家公司“經(jīng)營業(yè)務(wù)邏輯、流程和商業(yè)模式也高度相似，行業(yè)協(xié)同性很高”。

從現(xiàn)在來看，李東生的判斷是準(zhǔn)確的。

中環(huán)在光伏行業(yè)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，疊加TCL的靈活機(jī)制和管理效率，以及雙方都明確的全球領(lǐng)先戰(zhàn)略，讓混改第一年的TCL中環(huán)就開始加速奔跑。

根據(jù)TCL中環(huán)的最新年報(bào)，2021年，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入411.05億元，較上年同期增長115.7%；凈利潤44.35億元，較上年同期增長200.58%，“經(jīng)營規(guī)模與效益持續(xù)增長”。

而2021年TCL（集團(tuán)）營業(yè)收入和利潤也取得了歷史最好成績，整體營收2523億元，同比增長65%，整體規(guī)模已達(dá)到世界500強(qiáng)；凈利潤171億元，同比增長129%。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是經(jīng)營狀況的真實(shí)反映，混改后，TCL中環(huán)導(dǎo)入了新體制和新機(jī)制，并和TCL科技在戰(zhàn)略、財(cái)資、管理等多維度實(shí)現(xiàn)高效協(xié)同。

混改后，TCL科技持續(xù)加大在新能源光伏領(lǐng)域投資力度。近日，TCL中環(huán)在內(nèi)蒙古中環(huán)產(chǎn)業(yè)城圍繞高純多晶硅項(xiàng)目、半導(dǎo)體單晶硅材料及配套項(xiàng)目、國家級(jí)硅材料研發(fā)中心項(xiàng)目等計(jì)劃總投資約206億元。這是TCL中環(huán)混改后的第二個(gè)重大投資項(xiàng)目。

在此之前，2021年2月1日，TCL中環(huán)宣布在寧夏投資建設(shè)50GW(G12)太陽能級(jí)單晶硅材料智能工廠及相關(guān)配套產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，寧夏中環(huán)定位成為全球領(lǐng)先、單體最大的光伏硅單晶智慧工廠、綠色工廠。項(xiàng)目共分四個(gè)模塊建設(shè)，目前一模塊已經(jīng)全面投產(chǎn)，并于今年1月17日成功完成首顆G12單晶下線。

東方春來早。對(duì)于一家處于行業(yè)高速發(fā)展期，又具有優(yōu)異資質(zhì)的公司來說，機(jī)會(huì)再一次擺在了他們的面前。