電改五年間，售電從暴利走向微利，從混亂走向理性。而隨著電改的不斷推進(jìn)，在經(jīng)營(yíng)性電力用戶發(fā)用電計(jì)劃全面放開(kāi)、增量配網(wǎng)試點(diǎn)不斷推進(jìn)和電力現(xiàn)貨不斷提速的新契機(jī)下，售電又會(huì)迎來(lái)怎樣的沉浮呢？

　　“我們真正做售電業(yè)務(wù)是從2019年開(kāi)始，九成以上的代理電量都來(lái)自集團(tuán)公司用戶，如果沒(méi)有集團(tuán)公司的支持，根本活不下去�！弊鳛橐患译娏ρ肫笤趦�(nèi)蒙古售電公司的負(fù)責(zé)人，在被問(wèn)及售電業(yè)務(wù)盈利情況時(shí)，李明（化名）略顯地?zé)o奈對(duì)《能源》記者說(shuō)道。

　　其實(shí)，李明早在四年多前的2016年便接觸到了售電，并在當(dāng)年成立了售電公司，但是由于內(nèi)蒙古地區(qū)真正開(kāi)放售電市場(chǎng)非常晚，李明和他的售電公司一直處于觀望中，直到2019年才真正開(kāi)展售電業(yè)務(wù)。

　　對(duì)于李明而言，可以說(shuō)是是起了大早趕了晚集。早在2015年3月15日，中共中央國(guó)務(wù)院發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步深化電力體制改革的若干意見(jiàn)》（即“9號(hào)文“），并在當(dāng)年發(fā)布了六大配套文件，其中便包括售電側(cè)改革。

　　售電側(cè)改革初期的2016年，購(gòu)售電之間價(jià)差一度達(dá)到0.12元/千瓦時(shí)，“暴利”成為售電的代名詞。金錢刺激下，售電公司如雨后春筍般冒了出來(lái)，國(guó)家電網(wǎng)經(jīng)營(yíng)范圍內(nèi)一年之間便成立了4495家售電公司。李明的售電公司也在此時(shí)成立。

　　但是隨著售電公司不斷增多，價(jià)差不斷縮小，售電公司暴利不再，通過(guò)工商注冊(cè)的上萬(wàn)家售電公司中真正參與過(guò)交易的比重不足1%。與此同時(shí)，售電公司退市的消息也屢屢見(jiàn)諸報(bào)端。

　　2020年是“9號(hào)文”實(shí)行以來(lái)的第五個(gè)年頭，售電側(cè)改革在經(jīng)過(guò)了五年的沉浮之后，數(shù)以萬(wàn)計(jì)的售電公司行業(yè)兩極分化態(tài)勢(shì)愈發(fā)明顯。

　　一方面，僅依靠購(gòu)售電價(jià)差盈利的皮包型售電公司陷入到前所未有的生存困境；另一方面，像李明這樣的擁有電源資源的售電公司，以及擁有電網(wǎng)和用戶資源的售電公司，則在購(gòu)售電之外的綜合能源服務(wù)、節(jié)能減排等領(lǐng)域長(zhǎng)袖善舞。

　　電改五年間，售電從暴利走向微利，從混亂走向理性。而隨著電改的不斷推進(jìn)，在經(jīng)營(yíng)性電力用戶發(fā)用電計(jì)劃全面放開(kāi)、增量配網(wǎng)試點(diǎn)不斷推進(jìn)和電力現(xiàn)貨的不斷提速的新契機(jī)下，售電又會(huì)迎來(lái)怎樣的沉浮呢？

　　成敗價(jià)差

　　“目前公司在寧夏和內(nèi)蒙古包頭有兩家售電公司，去年都代理了近10億千瓦時(shí)的電量，但是利潤(rùn)都非常低，有價(jià)差的每度電可能有1厘錢或者兩厘錢，有些純粹沒(méi)有價(jià)差。與此同時(shí)，我們還要承擔(dān)偏差電量考核的風(fēng)險(xiǎn)。”一家主營(yíng)電解鋁業(yè)務(wù)企業(yè)的售電公司相關(guān)負(fù)責(zé)人王正（化名）告訴《能源》記者。

　　相比巔峰時(shí)期的0.12元/千瓦時(shí)，如今的購(gòu)售電差價(jià)已經(jīng)降低到幾厘錢，很多地區(qū)甚至到了只賺吆喝的“零價(jià)差”階段。多家獨(dú)立第三方售電公司在接受《能源》雜志采訪時(shí)表示，如今依靠?jī)r(jià)差幾無(wú)生存空間，只有在華南的一些省份情況會(huì)好一些。

　　誠(chéng)然，作為售電側(cè)改革的橋頭堡，以廣東省為例，高電價(jià)下的讓利空間巨大，在開(kāi)啟了售電大潮的同時(shí)，也讓其他地區(qū)的售電公司羨慕不已。但是經(jīng)過(guò)了數(shù)年時(shí)間的競(jìng)爭(zhēng)，廣東省的高價(jià)差時(shí)代也早已遠(yuǎn)去。

　　時(shí)間回到2015年11月28日，國(guó)家發(fā)改委、國(guó)家能源局批復(fù)同意重慶市、廣東省開(kāi)展售電側(cè)改革試點(diǎn)，售電公司也第一次進(jìn)入大眾視野。2015年最后一個(gè)月，重慶市和廣東省分別確定了3家和13家售電公司。

　　次年的3月至5月，廣東省進(jìn)行了三次有售電公司參與的競(jìng)價(jià)交易，最終成交價(jià)差分別-125厘/kWh、-148厘/kWh、-133厘/kWh。但由于用戶側(cè)對(duì)電價(jià)下調(diào)的敏感性和預(yù)期并不高，最終銷售給用戶電的電價(jià)僅下調(diào)了10~15厘/kWh，按照三個(gè)月135厘/kWh的平均價(jià)差計(jì)算，有120~125厘/kWh的讓利由售電公司獲得。

　　但是好景不長(zhǎng)，在隨后四個(gè)月的競(jìng)價(jià)交易中，最終成交價(jià)差不斷縮小，最后一次的9月競(jìng)價(jià)最終成交價(jià)差僅有37厘/kWh，留給售電公司的價(jià)差也大幅下降到28厘/kWh。

　　經(jīng)歷過(guò)2016年的試探之后，廣東售電公司迎來(lái)了最為賺錢的2017年。2017年全年，廣東售電公司凈獲利12.7億元，但平均價(jià)差則進(jìn)一步下降到14.8厘/千瓦時(shí)。對(duì)于廣東省的售電公司而言，盡管在2017年感受到了售電暴利的漸行漸遠(yuǎn)，卻沒(méi)料到更大的挑戰(zhàn)已經(jīng)來(lái)臨。

　　“讓利不到1毛1就不要來(lái)投標(biāo)！”由于在2016年年度雙邊協(xié)商交易過(guò)程中許多用戶簽訂的價(jià)格比較低，在2017年廣東年度雙邊協(xié)商交易一開(kāi)始，在個(gè)別售電公司燒錢“圈電量”的推波助瀾下，廣東電力用戶提出了上述瘋狂的報(bào)價(jià)，1毛1的報(bào)價(jià)要求相比2016年64.5厘/千瓦時(shí)的讓利大增56.6%。

　　與此同時(shí)，價(jià)格戰(zhàn)下，發(fā)電企業(yè)給出的批發(fā)價(jià)格高于售電公司的代理零售價(jià)格，形成“批零倒掛”的局面，電廠、售電公司與用戶一時(shí)間僵持不下。

　　僵局最終的打破來(lái)自監(jiān)管部門重拳整治，電廠與售電公司報(bào)價(jià)回歸理性，用戶也不再坐地起價(jià)。2017年11月9日，廣東電力交易中心公布的數(shù)據(jù)顯示，全市場(chǎng)已確認(rèn)長(zhǎng)協(xié)交易220項(xiàng)，成交電量達(dá)1001.79億千瓦時(shí)，最終的價(jià)差也定格在78.2厘/千瓦時(shí)。

　　根據(jù)《廣東電力市場(chǎng)2019年年度報(bào)告》，2019年廣東售電公司凈獲利11.3億元，平均價(jià)差達(dá)到5.8厘/千瓦時(shí)，相比2018年的3.9厘/千瓦時(shí)有所提升。

　　盡管高價(jià)差已不再，但是在5.8厘/千瓦時(shí)的價(jià)差下，廣東省134家參與結(jié)算售電公司中，共125家售電公司收益為正，虧損面僅為為6.7%，相比2018年20.3%的虧損面大幅收窄。

　　究其原因，一方面，相比全國(guó)其他地區(qū)只有一兩厘/千瓦時(shí)的價(jià)差，廣東省價(jià)差仍有利可圖；另一方面，2019年，廣東省售電公司的考核費(fèi)用僅為0.4億元，相比2018年和2017年的1.7億元和3.51億元大幅下降。

　　如果說(shuō)廣東省在5.8厘/千瓦時(shí)的價(jià)差下尚能實(shí)現(xiàn)“共同繁榮”的話，那么作為另一個(gè)購(gòu)售電價(jià)差比較高的省份，四川省的售電公司則是旱澇不均的局面。

　　作為后來(lái)者，四川省在2017年8月才公布第一批通過(guò)公示的21家售電公司。從四川電力交易中心公布的2018年和2019年電力市場(chǎng)報(bào)告情況來(lái)看，售電公司購(gòu)售電價(jià)差高于廣東省，分別為8.0厘/千瓦時(shí)和9.8厘/千瓦時(shí)。

　　但是，根據(jù)四川省2019年電力市場(chǎng)報(bào)告，四川省售電公司的盈利情況分化嚴(yán)重，一部分售電公司獲得了極高的價(jià)差，而多數(shù)售電公司并沒(méi)有達(dá)到平均水平。

　　報(bào)告顯示，截至2019年底，四川電力交易平臺(tái)共注冊(cè)售電公司227家，參與2019年市場(chǎng)交易的售電公司共84家，其中39個(gè)售電公司購(gòu)售價(jià)差高于平均水平，27個(gè)售電公司超過(guò)年平均購(gòu)售價(jià)差的1.5倍（0.0147元/千瓦時(shí)），最高為0.0850元/千瓦時(shí)；45個(gè)售電公司購(gòu)售價(jià)差低于平均水平，最低為-0.0183元/千瓦時(shí)。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，目前購(gòu)售電價(jià)差仍然是售電公司的生命線，隨著價(jià)差的大幅縮水，僅依靠售電差價(jià)盈利的獨(dú)立售電公司或勉強(qiáng)維持，或直接退出市場(chǎng)。而作為擁有電廠資源或者用戶資源的售電公司，在售電側(cè)開(kāi)放五年后，成為了“最終”的大玩家。

　　“�！闭叩囊勒�

　　不同于無(wú)依無(wú)靠的獨(dú)立售電公司，手握電源和用電量的售電公司無(wú)疑在市場(chǎng)份額競(jìng)爭(zhēng)中擁有更多的話語(yǔ)權(quán)。以發(fā)電企業(yè)售電公司為例，廣東省、四川省、陜西省、河南省均爆出過(guò)發(fā)電企業(yè)抱團(tuán)控價(jià)的事件，不管最終以何種方式收?qǐng)觯�發(fā)電企業(yè)的影響力都可見(jiàn)一斑。

　　2016年，售電側(cè)改革方興未艾之時(shí)，國(guó)家電投便在年中工作會(huì)議上中表示已組建20家售電公司。與此同時(shí)，包括中國(guó)華能、中國(guó)華電、華潤(rùn)電力在內(nèi)的各大電力央企在各省紛紛成立售電公司，搶灘售電市場(chǎng)
。

　　截至目前，中國(guó)華能已經(jīng)在全國(guó)共成立了30家售電公司；中國(guó)華電在全國(guó)21個(gè)區(qū)域組建售電公司或增加售電業(yè)務(wù)；華潤(rùn)電力售電業(yè)務(wù)則覆蓋中國(guó)28個(gè)省、自治區(qū)和直轄市，并組建區(qū)域售電公司25家（截至2018年底）。

　　由于發(fā)電企業(yè)售電公司天然的優(yōu)勢(shì)，其在各地方售電市場(chǎng)的占有率都十分可觀。以華潤(rùn)電力為例，截至2018年底，旗下25家售電公司中，有19家售電公司的成交電量市場(chǎng)占有率在區(qū)域中排名前三。

　　為了避免發(fā)電企業(yè)售電公司過(guò)分壟斷售電市場(chǎng)，包括廣東省、廣西省、海南省、山東省、山西省等省份已經(jīng)發(fā)布政策對(duì)發(fā)電企業(yè)售電公司的市場(chǎng)份額進(jìn)行限制。

　　2018年7月，南方能源監(jiān)管局便發(fā)布了《廣東、廣西、海南售電公司監(jiān)管辦法（試行）》的通知，對(duì)于售電公司上限電量規(guī)定：同一投資主體（含關(guān)聯(lián)企業(yè)）絕對(duì)控股或相對(duì)控股的售電公司在同一市場(chǎng)的市場(chǎng)總份額不得超過(guò)20%。與此同時(shí)，增項(xiàng)開(kāi)展售電業(yè)務(wù)的發(fā)電企業(yè)和發(fā)電企業(yè)投資成立的售電公司不得利用發(fā)電業(yè)務(wù)資源，干預(yù)用戶自由選擇權(quán)。

　　再以山東為例，2019年年度雙邊協(xié)商交易中，成交電量達(dá)到1281億千瓦時(shí)，其中發(fā)電企業(yè)售電公司獨(dú)占788億千瓦時(shí)，占比高達(dá)62%。此外，在售電公司代理電量前十名中，有8家屬于發(fā)電集團(tuán)售電公司，其中華能山東電力熱力營(yíng)銷有限公司以近277億千瓦時(shí)的電量占據(jù)頭名，市場(chǎng)份額高達(dá)21.6%。

　　在上述交易完成之后不久，山東能監(jiān)辦、山東省市場(chǎng)監(jiān)督管理局、山東省發(fā)改委在2019年4月聯(lián)合發(fā)布了關(guān)于修訂《山東省電力市場(chǎng)監(jiān)管辦法（試行）》（下簡(jiǎn)稱《辦法》）的通知，要求同一發(fā)電集團(tuán)公司所屬發(fā)電企業(yè)參與市場(chǎng)的裝機(jī)容量不超過(guò)全部市場(chǎng)裝機(jī)容量的20%；具有關(guān)聯(lián)關(guān)系的售電企業(yè)代理的用戶年度用電量不超過(guò)全省全部市場(chǎng)電量的20%。

　　由于《辦法》頒布滯后于山東省2019年年度雙邊交易，因此規(guī)定具有關(guān)聯(lián)關(guān)系的售電公司代理用戶電量已超過(guò)《辦法》規(guī)定份額的，本年度不能再代理簽訂新用戶。

　　在有了市場(chǎng)份額的限制之后，發(fā)電企業(yè)售電公司在自身電源“依仗”之外不可避免的會(huì)面臨和獨(dú)立售電公司一樣的困境：走向市場(chǎng)化之后能給發(fā)電側(cè)和用戶側(cè)帶來(lái)什么價(jià)值呢？

　　李明告訴記者：“我們現(xiàn)在非常的困惑，作為一個(gè)發(fā)電企業(yè)售電公司，在代理集團(tuán)內(nèi)部發(fā)電企業(yè)和自己用戶的電量之外，我們?cè)谑袌?chǎng)上有什么價(jià)值？現(xiàn)在不論是大用戶還是中小用戶，都允許進(jìn)入市場(chǎng)，在市場(chǎng)化的環(huán)境下，售電公司必須要找到能帶給發(fā)電企業(yè)和用戶的收益點(diǎn)�！�

　　《能源》記者了解到，李明所在的內(nèi)蒙古地區(qū)售電市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)依然非常激烈，售電公司能夠分得的價(jià)差在一厘多/千瓦時(shí)的水平，甚至有很多達(dá)不到一厘/千瓦時(shí)。

　　李明認(rèn)為，國(guó)內(nèi)售電側(cè)改革鋪開(kāi)之后，應(yīng)該把配套的增量配電網(wǎng)做起來(lái)，但是現(xiàn)在全國(guó)各地增量配電網(wǎng)試點(diǎn)項(xiàng)目進(jìn)展緩慢。如果沒(méi)有增量配電網(wǎng)的加持，售電公司實(shí)際上意義不大。

　　不僅僅是李明，作為擁有用戶電量資源的售電公司，王正的售電公司也參與到了內(nèi)蒙古的一個(gè)增量配電試點(diǎn)網(wǎng)項(xiàng)目中，但目前的進(jìn)展并不理想。

　　與售電側(cè)改革一樣，增量配電網(wǎng)改革也起始于2015年“9號(hào)文”掀起的電改浪潮。從電改的角度而言，增量配電網(wǎng)避開(kāi)了存量電力市場(chǎng)的利益糾葛，被視為新一輪電改的精髓；從售電側(cè)改革的角度而言，增量配電網(wǎng)是售電公司開(kāi)展配電、電力銷售和增值服務(wù)的關(guān)鍵抓手。

　　但是，從已有的項(xiàng)目案例來(lái)看，售電公司與增量配電網(wǎng)的結(jié)合似乎并不順暢。