(二)使用募集資金補(bǔ)充流動(dòng)資金的必要性

　　1、公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)張需要合理增加流動(dòng)資金規(guī)模

　　通過(guò)本次非公開(kāi)發(fā)行股票融資，補(bǔ)充流動(dòng)資金，可以提供與業(yè)務(wù)發(fā)展相匹配的運(yùn)營(yíng)資金，從而改善企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流狀況，為公司業(yè)務(wù)發(fā)展提供保障。

　　2、補(bǔ)充必要的流動(dòng)資金有利于加快公司未來(lái)新能源發(fā)展戰(zhàn)略實(shí)施

　　通過(guò)本次非公開(kāi)發(fā)行募集資金補(bǔ)充流動(dòng)資金將有助于實(shí)現(xiàn)現(xiàn)有產(chǎn)能盡快達(dá)產(chǎn)，并在此基礎(chǔ)上繼續(xù)提升產(chǎn)能和產(chǎn)量以滿足市場(chǎng)快速增長(zhǎng)的需求，解決公司發(fā)展戰(zhàn)略中的資金瓶頸問(wèn)題，加快實(shí)施新能源發(fā)展戰(zhàn)略的進(jìn)程。

　　綜上所述，公司本次非公開(kāi)發(fā)行股票募集資金是公司實(shí)施其新能源產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略方向的重要措施、是將公司既有的技術(shù)優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)利益的重要途徑、是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)穩(wěn)健降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的重要手段、是公司生產(chǎn)和銷(xiāo)售規(guī)模擴(kuò)大化的必然要求。通過(guò)募集資金的使用，將提高整體經(jīng)營(yíng)效益，降低財(cái)務(wù)費(fèi)用，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力和可持續(xù)發(fā)展能力，募集資金的用途合理、可行，符合公司穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)。

　　第五節(jié) 保薦機(jī)構(gòu)關(guān)于本次發(fā)行過(guò)程和發(fā)行對(duì)象合規(guī)性的結(jié)論意見(jiàn)

　　本次發(fā)行保薦機(jī)構(gòu)國(guó)信證券股份有限公司認(rèn)為：中環(huán)股份本次非公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行過(guò)程遵循了公平、公開(kāi)、公正的原則，符合目前證券市場(chǎng)的監(jiān)管要求。本次發(fā)行的發(fā)行價(jià)格、發(fā)行數(shù)量、發(fā)行對(duì)象及其認(rèn)購(gòu)數(shù)量和募集資金數(shù)量符合發(fā)行人股東大會(huì)決議和《上市公司證券發(fā)行管理辦法》、《上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票實(shí)施細(xì)則》等有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定;對(duì)認(rèn)購(gòu)對(duì)象的選擇和定價(jià)以及股票認(rèn)購(gòu)過(guò)程符合公平、公正原則，符合發(fā)行人及其全體股東的利益，符合《上市公司證券發(fā)行管理辦法》等有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定。

　　第六節(jié) 發(fā)行人律師關(guān)于本次發(fā)行過(guò)程和發(fā)行對(duì)象合規(guī)性的結(jié)論意見(jiàn)

　　發(fā)行人律師廣東華商律師事務(wù)所認(rèn)為：發(fā)行人實(shí)施本次非公開(kāi)發(fā)行已獲得有權(quán)部門(mén)的批準(zhǔn)，發(fā)行人本次非公開(kāi)發(fā)行的發(fā)行價(jià)格、發(fā)行數(shù)量、發(fā)行對(duì)象及募集資金總額符合發(fā)行人股東大會(huì)決議和《上市公司證券發(fā)行管理辦法》等法律、法規(guī)的規(guī)定，對(duì)發(fā)行對(duì)象的選擇、定價(jià)和股票認(rèn)購(gòu)過(guò)程公平、公正，符合《上市公司證券發(fā)行管理辦法》和《證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法》等有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，發(fā)行人本次非公開(kāi)發(fā)行的實(shí)施過(guò)程和結(jié)果合法、合規(guī)、有效。

　　第七節(jié) 保薦協(xié)議主要內(nèi)容和上市推薦意見(jiàn)

　　一、保薦協(xié)議主要內(nèi)容

　　簽署時(shí)間：2011年6月25日

　　保薦機(jī)構(gòu)：國(guó)信證券股份有限公司

　　保薦代表人：王鴻遠(yuǎn)、金蕾

　　保薦期限：自保薦協(xié)議生效之日起至發(fā)行人本次發(fā)行的股票上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后一個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度屆滿時(shí)止。

　　二、上市推薦意見(jiàn)

　　國(guó)信證券作為中環(huán)股份本