一、電池片出口規(guī)模大幅增長(zhǎng)

2020年1月電池片出口規(guī)模1078MW，同比上升132.7%；2月電池片出口規(guī)模805MW，同比上升115.3%，總體來看電池片出口呈大幅增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。但從出口增速環(huán)比情況來看，2019年2月電池片出口374MW，環(huán)比下降19.2%；2020年2月電池片出口805MW，環(huán)比下降25.3%，相比2019年2月出口環(huán)比增速回落了6.1個(gè)百分點(diǎn)，系國內(nèi)“新冠肺炎”疫情影響導(dǎo)致企業(yè)減產(chǎn)和物流效率下降疊加所致�？紤]到海外疫情的加劇以及檢疫時(shí)間延長(zhǎng)等因素，預(yù)計(jì)3月出口增速也會(huì)有所下滑。

二、組件出口規(guī)模同比持平

2020年1月組件出口規(guī)模5486MW，同比上升3.0%；2月組件出口規(guī)模3879MW，同比下降0.5%，總體來看1-2月組件出口規(guī)模同去年基本持平。但從出口增速環(huán)比情況來看，2019年2月組件出口3898MW，環(huán)比下降26.8%；2020年2月電池片出口3879MW，環(huán)比下降29.3%，相比2019年2月出口環(huán)比增速僅回落了2.5個(gè)百分點(diǎn)，較電池片環(huán)節(jié)回落幅度明顯偏小。疫情對(duì)2月組件出口的影響不是很強(qiáng)，隨著海外疫情的加劇，港口清關(guān)以及檢疫時(shí)間延長(zhǎng)，疊加疫情嚴(yán)重地區(qū)可能會(huì)出現(xiàn)海外項(xiàng)目延期等因素，預(yù)計(jì)疫情的影響在3月的出口情況中會(huì)體現(xiàn)的更加明顯。

為應(yīng)對(duì)美國、印度、歐洲的貿(mào)易關(guān)稅問題，國內(nèi)企業(yè)加速海外產(chǎn)能布局，包括在海外投廠、租賃以及代工等各種方式。截至2019年底，海外電池片和組件產(chǎn)能已分別達(dá)到了46GW與65.5GW左右。2019年海外組件產(chǎn)量增長(zhǎng)了22%，而電池產(chǎn)量增速僅4.2%，因此嚴(yán)重依賴來自中國本土的電池。根據(jù)2019年出口電池片的規(guī)模以及海外產(chǎn)能規(guī)模來看，海外在2020年會(huì)有至少10GW以上的電池片需求，平均每月1GW以上的需求。從1月的出口數(shù)據(jù)來看基本符合要求，但如果因?yàn)槿�球疫情蔓延影響，�?dǎo)致2-4月國內(nèi)電池片出口規(guī)模持續(xù)萎縮，一方面可能會(huì)使海外電池片產(chǎn)能利用率短期走高，對(duì)國內(nèi)電池片的依賴程度有所下降，從而造成電池片出口價(jià)格下滑。根據(jù)PV infolink的產(chǎn)品報(bào)價(jià)來看，單晶PERC電池片價(jià)格從2月13日開始降價(jià)，截至3月25日價(jià)格下降至0.114美元/W，電池片價(jià)格在一個(gè)月左右降幅達(dá)5.8%。另外，通威股份在3月25日晚間也公布了4月電池片價(jià)格，全線下調(diào)3-7分/W，其中M2尺寸的PERC電池降至0.91元/W，但仍然比市場(chǎng)均價(jià)高出3.4%。另一方面可能會(huì)使疫情結(jié)束后海外市場(chǎng)對(duì)國內(nèi)電池片的進(jìn)口需求相對(duì)增加。

三、頭部企業(yè)出口規(guī)模持穩(wěn)微升

根據(jù)2020年1-2月的海關(guān)出口數(shù)據(jù)來看，幾家頭部企業(yè)的組件出口受國內(nèi)疫情影響較小，除阿特斯外其他幾家2月出口增速都在1月增速之上，最亮眼的當(dāng)屬東方日升。東方日升2月出口規(guī)模同比上升154.3%，比1月出口增速又上升了近59個(gè)百分點(diǎn)，位居出口榜第三。得益于頭部企業(yè)在2月出口規(guī)模的穩(wěn)定，使得國內(nèi)整體出口規(guī)模同去年基本持平，由此可見二、三線企業(yè)受本次國內(nèi)疫情影響之大。隨著全球疫情的加速蔓延，后續(xù)對(duì)二、三線企業(yè)的影響將會(huì)持續(xù)加碼，各企業(yè)之間開始展開綜合實(shí)力的較量，海外訂單必將持續(xù)向頭部企業(yè)集中。伴隨頭部企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)逐步落地，疫情結(jié)束后頭部企業(yè)陣營(yíng)將會(huì)基本保持穩(wěn)定。

四、頭部企業(yè)海外市場(chǎng)占比快速上升

根據(jù)2020年1-2月的海關(guān)出口數(shù)據(jù)來看，1月份前8家企業(yè)的海外市場(chǎng)占比為53%，2月份前8家企業(yè)的海外市場(chǎng)占比達(dá)到了67%。而去年同期1、2月份這一比例分別為55.5%與59.3%，2月前8家企業(yè)海外市占比上升了7.7個(gè)百分點(diǎn)。由此可以看出，受疫情因素影響較大，頭部企業(yè)在海外市場(chǎng)的占比在快速上升。如果海外分銷體系不受影響，預(yù)計(jì)這一比例在3-4月可能還會(huì)進(jìn)一步上升。然而據(jù)我目前的了解，海外疫情對(duì)戶用以及分銷商的影響已經(jīng)開始逐漸顯現(xiàn)，并且整個(gè)貿(mào)易環(huán)境開始出現(xiàn)了明顯的轉(zhuǎn)折，如同我上周分析報(bào)告中說到的一般，疫情對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)的影響開始沿著產(chǎn)業(yè)鏈從上游制造端往下游應(yīng)用端傳導(dǎo)，同時(shí)行情也出現(xiàn)了反轉(zhuǎn)，從此前國內(nèi)“難產(chǎn)”、“難運(yùn)”，而海外不斷催單變成了現(xiàn)在的海外客戶要求暫緩/暫停/取消交貨。雖然這一現(xiàn)象還不是很普遍，但是隨著疫情的不斷發(fā)酵，必定會(huì)有更多類似的事件發(fā)生。

五、海外GW級(jí)市場(chǎng)出口情況

先大致瀏覽一下幾個(gè)主要國家港口防疫措施：

澳大利亞：3月15日23:59以后入境抵港的所有船舶均需隔離14天。

智利：曾前往中國、西班牙、法國、意大利、韓國或伊朗的船舶，所有船員必須在離開上述國家后通過14天的隔離檢疫，才能進(jìn)入智利。否則，他們不會(huì)收到港口的清關(guān)通知。

法國：中國來船需提交健康申明，如無特殊情況，中國來船航程超14天的船舶可正常靠泊。

意大利：所有抵港船只必須在抵港前6小時(shí)內(nèi)申請(qǐng)船舶入境衛(wèi)生檢疫證。

英國：目前，中國船舶進(jìn)入港口沒有限制，但當(dāng)?shù)馗劭谛l(wèi)生部門必須提前收到船員名單、船員變更信息和海事健康申明。

美國：過去14天內(nèi)去過疫情嚴(yán)重地區(qū)的船只拒絕進(jìn)入美國，如果超過14天企業(yè)船員及乘客無癥狀，則該船可以允許進(jìn)入美國進(jìn)行正常運(yùn)營(yíng)。暫不影響港口作業(yè)，但容易造成擁堵和延遲，影響時(shí)間大概在20天以上。

印度：印度航運(yùn)局(DGS)針對(duì)疫情防控，開始對(duì)中國及相關(guān)疫情嚴(yán)重國家所有港口出發(fā)的船舶實(shí)行14天隔離檢疫，14天的隔離時(shí)間從上一個(gè)港口離港開始算起。

菲律賓：受3月15日到4月14日馬尼拉地區(qū)封鎖影響，港口勞動(dòng)力有限，目前馬尼拉港口擁堵嚴(yán)重，港口作業(yè)速度緩慢。

韓國：過去14天內(nèi)來自中國、意大利、伊朗的所有船只均需進(jìn)行檢疫，通過建議后才能獲得檢疫通行證。

南非：南非總統(tǒng)3月23日晚宣布，從3月26日零點(diǎn)起，實(shí)施21天的全國封鎖至4月16日。暫不影響靠泊作業(yè)，文件篩查和港口檢疫會(huì)增加擁堵與延遲的風(fēng)險(xiǎn)，其影響時(shí)間大概在20天以上。

巴西：3月23日桑托斯港務(wù)局發(fā)出公告表示目前港口所有船舶、卡車和火車的貨運(yùn)活動(dòng)都是正常的。海上、公路和鐵路通道也都是開放的，暫無任何限制。

馬來西亞：如果靠港前14天內(nèi)船舶經(jīng)停中國或者船上有疑似病例，則船舶將停至錨地拋錨并進(jìn)入檢疫狀態(tài)。