中國(guó)太陽(yáng)能企業(yè)苦尋生存之道
作為全球規(guī)模最大的太陽(yáng)能生產(chǎn)國(guó)，中國(guó)在過(guò)去幾年中向清潔能源邁進(jìn)的步伐頗為耀眼。與此同時(shí)，在過(guò)去三年中抓住機(jī)遇到海外上市的太陽(yáng)能企業(yè)也是收獲頗豐。譬如2005至2008年間的行業(yè)佼佼者——尚德太陽(yáng)能電力有限公司（Suntech Power）。
但受金融危機(jī)等影響，曾經(jīng)炙手可熱的尚德電力股份現(xiàn)在只有高峰市值的十分之一，其他國(guó)內(nèi)太陽(yáng)能光伏公司的股份也都無(wú)一例外地遭遇暴跌。去年的最后三個(gè)月中，太陽(yáng)能光電（PV）組件制造商的毛利急劇減少，從2008年第三季度的1.297億美元跌至360萬(wàn)美元，還有30%的員工被裁。而且尚德電力只是眾多遭受沖擊的太陽(yáng)能制造企業(yè)的一員。其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手晶澳太陽(yáng)能（JA Solar）和中電光伏（Sunergy）的利潤(rùn)也出現(xiàn)銳減，大批小型工廠(chǎng)被迫停產(chǎn)。
導(dǎo)致光伏企業(yè)乾坤大逆轉(zhuǎn)的原因是什么？毋庸置疑，人們自然而然會(huì)把金融危機(jī)當(dāng)作罪魁禍?zhǔn)住Ｒ驗(yàn)檫@場(chǎng)危機(jī)，太陽(yáng)能開(kāi)發(fā)商無(wú)法獲得購(gòu)買(mǎi)光伏組件需要的資金，從而遏制了對(duì)光伏產(chǎn)品的需求。當(dāng)然得不到貸款還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不是把光伏企業(yè)推入困境的唯一理由。業(yè)內(nèi)分析人士認(rèn)為，一方面大規(guī)模的擴(kuò)能造成供給迅速過(guò)剩，致使價(jià)格戰(zhàn)加劇。另一方面，由于規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)和多晶硅等原材料價(jià)格的急劇下跌，光伏組件的價(jià)格也在走下坡路，從而為市場(chǎng)擴(kuò)張鋪平了道路，當(dāng)然這對(duì)于光伏企業(yè)的困境并無(wú)裨益。雖然目前國(guó)際社會(huì)對(duì)于可替代能源的政策扶持力度正保持強(qiáng)勁，但觀(guān)察人士仍然認(rèn)為，中國(guó)的光伏產(chǎn)業(yè)能否復(fù)蘇主要取決于政府是否愿意繼續(xù)為太陽(yáng)能開(kāi)發(fā)提供更多的支持�，F(xiàn)在已有初步跡象表明政府正在朝這個(gè)方向努力。
瞬息萬(wàn)變的產(chǎn)業(yè)發(fā)展
光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展一直在不斷變化。過(guò)去一年多來(lái)生產(chǎn)廠(chǎng)家擔(dān)憂(yōu)的因素也在改變：雖然在目前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下最令人擔(dān)憂(yōu)的是信貸緊縮，但就在一年前情況還非常不同。當(dāng)時(shí)制約光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展的不只是潛在買(mǎi)家缺乏購(gòu)買(mǎi)資金，而是生產(chǎn)商甚至買(mǎi)不到制造光伏組件所需的原材料硅。
在德國(guó)和西班牙等地，由于政府提供豐厚的補(bǔ)貼，太陽(yáng)能技術(shù)已經(jīng)逐步開(kāi)始推廣。但據(jù)在紐約上市的天合光能（Trina Solar）董事長(zhǎng)兼CEO高紀(jì)凡回憶稱(chēng)，就在兩年前多晶硅的供給還只能滿(mǎn)足光伏組件制造商二三成的需求。更多的光伏組件制造商不得不爭(zhēng)搶稀缺的原材料，導(dǎo)致原材料價(jià)格走高，終端產(chǎn)品（光伏組件）價(jià)格暴漲。研究咨詢(xún)公司英國(guó)新能源財(cái)經(jīng)（New Energy Finance）分析師吳小鈺（Julia Wu）說(shuō)，去年多晶硅的市場(chǎng)現(xiàn)貨價(jià)格曾一度高達(dá)每公斤450美元。
在巨額預(yù)付款的重壓之下，光伏組件制造商選擇逃離現(xiàn)貨市場(chǎng)，直接從源頭戰(zhàn)略性采購(gòu)大批原材料，同時(shí)他們還自己投資建廠(chǎng)生產(chǎn)多晶硅。江西賽維LDK太陽(yáng)能高科技有限公司（SinoVideo LDK）也是一家大型光伏生產(chǎn)企業(yè)，2007年8月開(kāi)始投資設(shè)廠(chǎng)生產(chǎn)多晶硅，總投資超過(guò)120億元，年產(chǎn)能達(dá)到15,000噸。尚德電力參股江蘇鎮(zhèn)江環(huán)太硅科技有限公司（Glory Silicon）和美國(guó)活科材料（Hoku Material）等多晶硅生產(chǎn)商，成為這兩家公司的少數(shù)股東。
吳小鈺說(shuō)，雖然原材料曾極度短缺，但今年這種狀況將不復(fù)存在。受高額利潤(rùn)的驅(qū)使，建筑商正在加緊興建新型多晶硅工廠(chǎng)。譬如，著名的Hemlock公司計(jì)劃到年底將產(chǎn)能從10000噸提高到19000噸，瓦克集團(tuán)（Wacker）計(jì)劃從10000噸提高至18000噸。目前國(guó)內(nèi)高純度多晶硅的年總產(chǎn)能應(yīng)該超過(guò)80000噸。在這種情況下，大型光伏組件制造商也開(kāi)始改變戰(zhàn)略。
由于預(yù)見(jiàn)到多晶硅即將供過(guò)于求，大型制造商紛紛放棄投資設(shè)廠(chǎng)生產(chǎn)多晶硅的計(jì)劃。以天合光能為例，這家公司放棄投入約10億美元興建一座產(chǎn)能10,000噸的多晶硅工廠(chǎng)的計(jì)劃。同時(shí)，他們加快腳步擴(kuò)大終端產(chǎn)品產(chǎn)能，結(jié)果（在去年年底經(jīng)濟(jì)情況惡化之前）收獲了豐厚的利潤(rùn)。尚德電力也再一次以數(shù)字證明了自己的實(shí)力。2008年9月，尚德副總裁張光春在去年九月舉行的第10屆中國(guó)太陽(yáng)能光伏會(huì)議暨展覽會(huì)上發(fā)言時(shí)指出，2008年公司光伏組件產(chǎn)能達(dá)到1吉瓦（等于1000兆瓦），大致相當(dāng)于前年國(guó)內(nèi)所有光伏制造商的產(chǎn)能總和。他預(yù)計(jì)2010年公司產(chǎn)能將增至4.2吉瓦。
太陽(yáng)能風(fēng)暴
然而正當(dāng)中國(guó)的光伏企業(yè)以為自己即將擺脫困境的時(shí)刻，產(chǎn)能的急劇增長(zhǎng)又帶來(lái)了另外的麻煩——大規(guī)模的供給過(guò)剩。早在全球金融危機(jī)爆發(fā)之前，觀(guān)察人士就擔(dān)心供給會(huì)很快超過(guò)需求。2008年7月，知名光伏研究機(jī)構(gòu)SolarPlaza CEO埃德溫·庫(kù)特（Edwin Koot）發(fā)表了題為“系緊你的安全帶”（fasten your seatbelts）的研究報(bào)告，預(yù)測(cè)2009年全球光伏需求總量為6吉瓦，而總產(chǎn)能卻高達(dá)9吉瓦。他在報(bào)告中寫(xiě)道，“這會(huì)導(dǎo)致供過(guò)于求，價(jià)格和利潤(rùn)下跌�！�
有專(zhuān)家擔(dān)心制造商會(huì)陷入游戲中的囚徒困境，即玩家的理性行為（在這里就是通過(guò)擴(kuò)大產(chǎn)能實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)）帶來(lái)與初衷相反的結(jié)果（即引發(fā)全行業(yè)的價(jià)格戰(zhàn)）。與此同時(shí)，新能源財(cái)經(jīng)的吳指出，雖然多晶硅的現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格已跌至每公斤150美元（僅為高峰時(shí)期的三分之一），但由于原材料存貨價(jià)格高昂，制造商的成本依舊居高不下。
她解釋道，尚德電力等公司利潤(rùn)暴跌還有需求因素在里面，其中西班牙和美國(guó)市場(chǎng)是關(guān)鍵。對(duì)于國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)的崛起，西班牙市場(chǎng)可謂功不可沒(méi)，單去年一年就有2.5吉瓦的新安裝量，但今年不會(huì)超過(guò)500兆瓦。與此同時(shí)，美國(guó)總統(tǒng)奧巴馬計(jì)劃到2012年國(guó)內(nèi)能源總需求的10%來(lái)自可替代能源，所以預(yù)計(jì)光伏需求未來(lái)幾年將以30%的速度增長(zhǎng)。另外奧巴馬也支持布什政府的投資退稅政策，允許太陽(yáng)能工廠(chǎng)投資者在設(shè)廠(chǎng)后獲得30%的退稅。
于是有人認(rèn)為美國(guó)可以彌補(bǔ)西班牙市場(chǎng)萎縮的需求。這種看法雖有一定道理，但美國(guó)不能拯救整個(gè)局面。今年供給普遍大于需求的預(yù)測(cè)看來(lái)將成為現(xiàn)實(shí)。新能源財(cái)經(jīng)預(yù)計(jì)，樂(lè)觀(guān)估計(jì)今年整個(gè)市場(chǎng)的供給至少比需求多2吉瓦，光伏價(jià)格將下跌35%至40%。光伏制造商的利潤(rùn)率也因此受到供需兩方面的擠壓，雪上加霜的是歐元還在貶值。受這種惡劣環(huán)境的驅(qū)使，去年下半年光伏企業(yè)已經(jīng)停止擴(kuò)能和興建新工廠(chǎng)。
面對(duì)如此的行業(yè)冬天，另一種可能性就是小型太陽(yáng)能公司走上合并之路。江蘇光伏產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)魏?jiǎn)|說(shuō)，“這些小公司接不到訂單，資金也很緊張�！�2008年國(guó)內(nèi)大約有400家光伏組件制造商，這個(gè)數(shù)字是前一年的兩倍，但有人估計(jì)其中300多家已經(jīng)關(guān)門(mén)歇業(yè)。雖然無(wú)從得知準(zhǔn)確數(shù)字，但吳小鈺認(rèn)為多數(shù)企業(yè)只是暫時(shí)蟄伏，等到市場(chǎng)復(fù)蘇的到來(lái)。有傳言稱(chēng)政府將介入拯救光伏產(chǎn)業(yè)。
新的競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)
供給過(guò)剩以及原材料多晶硅不再緊缺的局面還給光伏制造商帶來(lái)了其他的影響，那就是改變了他們的競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)。由于只依靠規(guī)模經(jīng)濟(jì)來(lái)獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的機(jī)會(huì)正在收縮，光伏企業(yè)已開(kāi)始尋求新的途徑來(lái)?yè)魯「?jìng)爭(zhēng)對(duì)手。
發(fā)展下游產(chǎn)業(yè)，垂直整合就是途徑之一，具體不僅包括提供設(shè)計(jì)、采購(gòu)、施工和與電網(wǎng)連接等工程服務(wù)，還包括融資和長(zhǎng)期維護(hù)。德意志銀行2008年5月發(fā)布的一份報(bào)告指出，全套系統(tǒng)解決方案提供商是最安全的業(yè)務(wù)模式，它可以抵御供給過(guò)剩造成的利潤(rùn)萎縮。天合光能CEO高紀(jì)凡也認(rèn)為，“出售能源而非組件和系統(tǒng)才能帶來(lái)最佳的長(zhǎng)期回報(bào)�！奔词共恢苯油顿Y修建太陽(yáng)能光伏電站，擴(kuò)大業(yè)務(wù)、提供全套太陽(yáng)能EPC（設(shè)計(jì)-采購(gòu)-施工）服務(wù)也能帶來(lái)豐厚的利潤(rùn)。中電光伏首席技術(shù)官趙建華指出，“把光伏系統(tǒng)搬上房頂與購(gòu)買(mǎi)系統(tǒng)的成本幾乎是相當(dāng)?shù)摹！?/FONT>
拓展下游業(yè)務(wù)不僅引起了大企業(yè)的注意，也吸引了投資者的眼光。2008年初，中國(guó)環(huán)境基金（China Environment Fund）合伙人、已投資三家太陽(yáng)能企業(yè)的張立輝開(kāi)始大力推廣這種新的業(yè)務(wù)模式，因?yàn)樗嘈旁诙嗑Ч璧墓┙o非常充分的情況下，拓展下游業(yè)務(wù)具有重要意義。他說(shuō)，“一旦原材料不再短缺，光伏市場(chǎng)就會(huì)立刻變成買(mǎi)方市場(chǎng)，屆時(shí)競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)就是爭(zhēng)奪終端客戶(hù)。”成為整體解決方案供應(yīng)商可以增強(qiáng)制造商的競(jìng)爭(zhēng)力。
部分國(guó)內(nèi)企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始變身。南京光伏企業(yè)中盛光電（ET Solar Group）進(jìn)入張立輝的眼簾，隨后該公司從中國(guó)環(huán)境基金獲得2000萬(wàn)美元的資金。2008年年中，中盛光電在德國(guó)成立一家名為ET Solutions AG的子公司，成為系統(tǒng)整體方案提供商。2008年12月，中盛光電與瓦特納集團(tuán)簽訂一份總額達(dá)2億歐元的合約，為其安裝太陽(yáng)能系統(tǒng)。瓦特納集團(tuán)是一支封閉式能源與基礎(chǔ)設(shè)施基金的德國(guó)發(fā)起人。
中盛光電副總裁兼首席銷(xiāo)售官佘海峰（Dennis She）認(rèn)為，公司的優(yōu)勢(shì)在于同時(shí)精通制造與EPC知識(shí)。項(xiàng)目在中國(guó)動(dòng)工，加上中國(guó)工人參與施工可以降低項(xiàng)目成本。另外公司還通過(guò)合作伙伴提供融資服務(wù)。
其他一些大公司也在虎視眈眈地盯著中盛光電。尚德電力已宣稱(chēng)將向整體解決方案供應(yīng)商進(jìn)軍，并在去年年底與MMA Renewable Ventures和第三方融資伙伴合資成立雙子太陽(yáng)能發(fā)展公司（Gemini Solar Development Company，簡(jiǎn)稱(chēng)Gemini Solar），旨在開(kāi)發(fā)10兆瓦以上的項(xiàng)目并為項(xiàng)目提供融資，以抓住美國(guó)市場(chǎng)對(duì)大規(guī)模太陽(yáng)能項(xiàng)目日益增長(zhǎng)的需求機(jī)遇。
小光伏公司在向下游業(yè)務(wù)進(jìn)軍的過(guò)程中肯定會(huì)遭遇困難，但即使是大公司也感受到強(qiáng)大的阻力。中國(guó)的勞動(dòng)力或許很廉價(jià)，但要維持在歐洲的員工隊(duì)伍可不便宜。而這點(diǎn)非常重要，因?yàn)?8%的需求是來(lái)自海外市場(chǎng)。佘海峰說(shuō)，“ET Solutions AG業(yè)務(wù)總監(jiān)的薪水相當(dāng)于公司總部所有市場(chǎng)部員工的成本總和�！惫芾硪恢�(guó)際化的團(tuán)隊(duì)對(duì)于中國(guó)的企業(yè)而言還是新事物。還有的風(fēng)險(xiǎn)就是ET這樣的海外子公司可能會(huì)和母公司爭(zhēng)搶客戶(hù)。
積極拓展國(guó)內(nèi)市場(chǎng)
中國(guó)的光伏企業(yè)一邊進(jìn)軍美國(guó)市場(chǎng)，實(shí)施新的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略，一邊不斷游說(shuō)中國(guó)政府加大國(guó)內(nèi)的太陽(yáng)能技術(shù)推廣力度。吳小鈺指出，迄今為止中國(guó)已安裝的太陽(yáng)能光伏設(shè)施只有130兆瓦左右，因?yàn)樘?yáng)能發(fā)電的成本遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)能源，尤其是煤。據(jù)說(shuō)政府比較青睞的是最具成本效益比的風(fēng)力和核能發(fā)電。
但現(xiàn)在還有扭轉(zhuǎn)局勢(shì)的機(jī)會(huì)。雖然現(xiàn)在太陽(yáng)能發(fā)電成本還不太可能快速降至與傳統(tǒng)發(fā)電成本相當(dāng)，但實(shí)際上太陽(yáng)能發(fā)電只要與高峰電價(jià)相當(dāng)就會(huì)非常合算。尚德電力董事長(zhǎng)兼CEO施正榮等行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)認(rèn)為，到2012年太陽(yáng)能發(fā)電成本會(huì)下降至傳統(tǒng)發(fā)電成本，即每千瓦小時(shí)一元錢(qián)的價(jià)位。
吳小鈺指出，“隨著組件價(jià)格、硅價(jià)格的降低以及技術(shù)的不斷改進(jìn)，我認(rèn)為這個(gè)目標(biāo)是可以實(shí)現(xiàn)的�！彼f(shuō)在美國(guó)的某些地方已經(jīng)出現(xiàn)每千瓦小時(shí)0.2美元的太陽(yáng)能。但她也特別指出，一元錢(qián)的太陽(yáng)能要到2012年才能在中國(guó)的部分地區(qū)出現(xiàn)。
據(jù)SolarPlaza據(jù)測(cè)，“在那之后光伏產(chǎn)業(yè)將再次騰飛，不再依靠補(bǔ)貼或受補(bǔ)貼項(xiàng)目的制約。這樣光伏產(chǎn)業(yè)可能涌現(xiàn)出始料未及的增長(zhǎng)機(jī)遇，甚至出現(xiàn)供不應(yīng)求的局面�！�
中國(guó)政府即使也在為國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)的困境感到惋惜，但它也注意到這里面可能蘊(yùn)含的機(jī)遇。吳小鈺說(shuō)，“我們認(rèn)為政府確實(shí)應(yīng)該采取措施來(lái)拯救這些企業(yè)�！碧�(yáng)能產(chǎn)業(yè)可以解決許多就業(yè)問(wèn)題，政府不會(huì)容忍這樣的“綠色”行業(yè)就此沒(méi)落。
隨著太陽(yáng)能價(jià)格的下降，政府似乎已經(jīng)開(kāi)始探測(cè)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的潛力。在甘肅敦煌10兆瓦的太陽(yáng)能電廠(chǎng)項(xiàng)目中，政府實(shí)施了首個(gè)特許權(quán)招標(biāo)流程。這個(gè)項(xiàng)目也是國(guó)內(nèi)迄今為止最大的太陽(yáng)能項(xiàng)目，同時(shí)政府將為太陽(yáng)能發(fā)電與當(dāng)?shù)孛禾堪l(fā)電之間的差價(jià)提供補(bǔ)貼。到2月底，50家國(guó)內(nèi)外開(kāi)發(fā)商已經(jīng)表示要參與競(jìng)標(biāo)。競(jìng)標(biāo)將于3月30日結(jié)束。這個(gè)項(xiàng)目不僅可以加快實(shí)現(xiàn)國(guó)家到2010年實(shí)現(xiàn)300兆瓦發(fā)電能力的目標(biāo)（雖然這個(gè)目標(biāo)有些保守），同時(shí)也能掂量出潛在市場(chǎng)的規(guī)模以及所需的資金多少。另外其他幾家太陽(yáng)能發(fā)電廠(chǎng)也在規(guī)劃當(dāng)中。
除中國(guó)外其他國(guó)家的政府扶持力度依然不減。不僅傳統(tǒng)市場(chǎng)如此，希臘和東歐等新興市場(chǎng)亦不例外。促使太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基本因素，譬如環(huán)境問(wèn)題和能源安全問(wèn)題依然存在。雖然部分光伏企業(yè)在這場(chǎng)危機(jī)中跌倒，但太陽(yáng)能價(jià)格的下降也給能夠捱過(guò)這個(gè)寒冬的企業(yè)打開(kāi)了一個(gè)廣闊的新天地。雖然火焰有些微弱，但我們相信太陽(yáng)這顆星并沒(méi)有隕落。
作者： 來(lái)源：轉(zhuǎn)載 責(zé)任編輯：tynfd
